#ทันหุ้น - บล.เอเซีย พลัส (ASPS) ส่องหุ้น บริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) หรือ BDMS งวด Q1/68 กำไรสุทธิ 4,346.4 ล้านบาท แม้ทรงตัว QoQ  แต่เติบโต 6.7%YoY ตามรายได้ รพ. และ EBITDA margin ที่ดีขึ้น หนุนจากรายได้คนไข้ต่างชาติที่เติบโตเด่น หลักๆ มาจากคนไข้กาตาร์, อังกฤษ และอเมริกัน ขณะที่คนไข้ไทยเติบโตเล็กน้อย

อัตรากำไรสุทธิทำได้ 15.48% ดีกว่าปีก่อนที่ทำได้ 15.31% ส่วนหนึ่งเป็นอานิสงค์จากดอกเบี้ยจ่ายลดลงและอัตราภาษีจ่ายที่ลดลง จากการใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีของ BOI  

กำไรสุทธิ Q1/68 คิดเป็น 25% ของประมาณการกำไรทั้งปี จึงคงประมาณการไว้เท่าเดิม 

โมเมนตัมกำไร Q2/68 น่าจะเติบโต YoY แม้รายได้ เดือน เม.ย.อาจได้รับแรงกดดันทางเศรษฐกิจและผลกระทบจากเหตุแผ่นดินไหว ทำให้คนไข้ทั้งชาวไทยและต่างชาติชะลอการใช้บริการ ซึ่งส่วนใหญ่เลื่อนการนัดหมายออกไปราว 1 เดือน แต่คาดรายได้ธุรกิจโรงพยาบาลจะกลับมาเติบโตอีกครั้งในเดือน พ.ค  

ภาพธุรกิจ Q2/68 ที่ไม่เด่น จากผลกระทบทางฤดูกาล รวมถึงปัจจัยกดดันทางเศรษฐกิจ และผลกระทบชั่วคราวจากแผ่นดินไหว ทำให้ผลตอบแทนการลงทุนอาจไม่สามารถเอาชนะตลาดได้ ฝ่ายวิจัยปรับคำแนะนำลงจาก Outperform เป็น Neutral  แต่คงราคาเหมาะสมเดิม อิง DCF อยู่ที่ 36 บาท 

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ได้ทุกช่องทางเหล่านี้

Facebook คลิก https://www.facebook.com/thunhoonnews

Youtube คลิก https://www.youtube.com/c/ThunhoonOfficial

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_/