BBIK มุมมองโบรกหลังพบนักวิเคราะห์

#bbik #ทันหุ้น - บริษัท บลูบิค กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ BBIK จัดประชุมนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ โบรกเกอร์ออกบทวิเคราะห์วันที่ 21 พ.ค. บล.กสิกรไทยมีมุมมองเป็นกลาง ปรับลดราคาเหมาะสม บล.กรุงศรีและบล.ทิสโก้มีมุมมองในเชิงบวก

บล.กสิกรไทยมีมุมมองที่เป็นกลางต่อการประชุมนักวิเคราะห์ไตรมาส 1/68 โดยระบุว่าผู้บริหาร BBIK คงเป้าการเติบโตของรายได้ปี 68 ไว้ที่ 20-30% YoY

บล.กสิกรไทยปรับลดสมมติฐานกำไรปี 68-70 ลง 10%-21% เพื่อสะท้อนมุมมองเชิงอนุรักษ์นิยมมากขึ้นของบล.กสิกรไทยต่อเศรษฐกิจในประเทศและทั่วโลกจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ

บล.กสิกรไทยคงคำแนะนำ "ซื้อ" BBIK แต่ปรับลดราคาเหมาะสมลงเป็น 31.16 บาท จากเดิม 46.67 บาท เพื่อสะท้อนการปรับลดประมาณการกำไรปี 68-70 และการปรับลดตัวคูณ PER

บล.กรุงศรีระบุว่า คาดว่า BBIK ประคองการเติบโตได้ดีช่วง Tariffs สร้างความไม่แน่นอน บล.กรุงศรีคาดข้อมูลจากที่ประชุมจะช่วยลดความกังวลตลาดต่อบริษัท แม้งานประมูลดิจิตอลลูกค้าเอกชนเป็นภาพการรอประเมินความเสี่ยง Trade Tariffs แต่ศักยภาพการให้บริการ End to End และ AI สร้างความยืดหยุ่นกลยุทธ์ ยังช่วยให้ Backlog สิ้นสุดไตรมาส 1/68 ขยายตัว 11%q-q และไตรมาส 2/68 น่าจะขยับขึ้นได้ หนุนกำไรไตรมาส 2/68 คาดเติบโต +y-y,q-q และเพิ่มความมั่นใจต่อแนวโน้มครึ่งปีหลัง 2568 หนุนกำไรปี 2568 บล.กรุงศรีคาดอนุรักษ์นิยมเติบโต 12% มีโอกาสเห็น Upside ผสาน หุ้นซื้อขาย AVG > - 1.5 S.D. อยู่ในจุดน่าลงทุนระยะยาวในบริษัทที่มีศักยภาพสูงในอุตสาหกรรมลงทุนดิจิตอลที่เป็น Upcycle ไม่เปลี่ยนแปลง

บล.ทิสโก้สรุปภาพรวม BBIK ไตรมาส 1/2568

Backlog รวม อยู่ที่ 1.1พันล้านบาท เพิ่มขึ้นทั้ง QoQ และ YoY (BBIK: 880 ลบ. / บริษัทร่วมทุน: 183 ลบ.) โดยมีแรงหนุนหลักจาก Orbit และ Sauce Skills

เป้าหมายกำไรปี 2568 เติบโต 20–30% (TISCO คาด 21%) แม้เศรษฐกิจยังผันผวน

กลยุทธ์หลักปีนี้

รวมบัญชีหลัก + ส่วนลดจูงใจ พร้อมรักษา margin

เพิ่มอัตราการใช้งานจาก 70% → เป้า 75%

พร้อมลดพนักงานทีมยุโรปเพื่อลดต้นทุน

ภาษี คาดอยู่ในระดับต่ำที่ 5–8% (เทียบกับ 12% ปี 2567)

ได้งาน ธนาคารเสมือน มูลค่า 10 ลบ. เป็นครั้งแรก และมองหาโอกาสใหม่ขนาด 20–50 ลบ.

M&A ยังอยู่ระหว่างดำเนินการ แต่มูลค่ายังเป็นอุปสรรค

บล.ทิสโก้คงคำแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 39.50 บาท