ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-BH-KTC-SCC

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน AOT-BH-KTC และ SCC รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 82บ.

- เริ่มพลิกฟื้นกลับมามีกำไรตั้งแต่ Q1/66 (ต.ค.-ธ.ค. 65) 343 ลบ.และกำไร Q2/66 (ม.ค.-มี.ค. 66) ฟื้นตัวแรงถึง 442% QoQ ตามการฟื้นตัวต่อเนื่องของนักท่องเที่ยวต่างชาติ และนักท่องเที่ยวไทย

- ปริมาณผู้โดยสารเม.ย.66 ยังสูงใกล้เคียงกับมี.ค.66 อีกทั้งพ.ค. 66 ซึ่งเข้าสู่หน้าฝน แต่ปีนี้ฝนตกน้อยมาก และอากาศร้อนกว่าปกติ จึงคาดกำไร Q3/66 (เม.ย.-มิ.ย. 66) ทรงตัว QoQ แม้เป็น Low season

- ผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อ ตามปริมาณนักท่องเที่ยวปีนี้ที่คาดเพิ่มขึ้นเท่าตัว YoY และจะเพิ่มอีกเท่าตัวในปี 67 ซึ่งใกล้เคียงกับช่วงก่อนโควิด

- แนวรับ 69/69.5 แนวต้าน 72/74

หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 280บ.

- กำไร Q1/65 +118.4%YoY, 2.4% ตามการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติ และ GPM ที่เพิ่มขึ้นตามผู้ป่วยต่างชาติที่รับการรักษาโรคที่ซับซ้อนรุนแรงมากขึ้น

- ผู้บริหารมองรายได้ Q2/66 ยังเติบโต YoY 2 หลัก แม้รอมฎอนและสงกรานต์ฉุดรายได้ต่ำกว่า Q1/66

- กำไร 2H66 มีแนวโน้มสดใส เติบโต YoY และ QoQ ตามฤดูกาล และ pent-up demand จากจีน

- ยังเตรียมแผนสร้างรพ.แห่งที่ 2 ที่ภูเก็ตสิ้นปีนี้ และเปิดปี 67 รองรับผู้ป่วยต่างชาติในระยะยาว

- แนวรับ 226/228 แนวต้าน 240/244

หุ้น KTC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 71บ.

- กำไร Q1/66 +7% YoY เป็นผลจากรายได้รวมที่ยังเพิ่มขึ้น ทั้งรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามยอดลูกหนี้ที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการเพิ่มขึ้นของรายได้ค่าธรรมเนียม

- ความร่วมมือที่เข้มข้นมากขึ้นกับ KTB คาดหนุนยอดสินเชื่อโดยเฉพาะสินเชื่อจำนำทะเบียน “KTC พี่เบิ้ม” ผ่านสาขา KTB กว่า 1 พันสาขาทำได้ตามเป้า 1 หมื่นลบ. ในสิ้นปี 66

- มองการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยอย่างต่อเนื่อง การเพิ่มขึ้นของการใช้จ่ายในประเทศ ภาคการท่องเที่ยวและบริการที่ดีขึ้นชัดเจนเพิ่มการจับจ่ายใช้สอยผ่านบัตรเครดิต หนุนกำไรปี 66 ทำนิวไฮต่อเนื่อง

- แนวรับ 51/52 แนวต้าน 55/56

หุ้น SCC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 356บ.

- กำไรปกติ Q1/66A 4.5 พันลบ. ฟื้นตัวดี QoQ และดีกว่าตลาดคาดจากมาร์จิ้นของธุรกิจซีเมนต์ฯ เพิ่มขึ้นจากการปรับเพิ่มราคาขาย+ต้นทุนลดลง และสเปรดปิโตรเคมีฟื้นตัว+ปริมาณขายเพิ่มขึ้น

- ผบห. มีมุมมองเป็นบวกมากขึ้นในช่วงที่เหลือของปีนี้จากการขยายตัวของเศรษฐกิจในประเทศและความต้องการจากจีนรวมถึงต้นทุนลดลง

- อยู่ระหว่างจัดโครงสร้างธุรกิจซีเมนต์และผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง โดยเฉพาะการทำ IPO “SCG Décor”

- แนวรับ 320/326 แนวต้าน 338/342