ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-BCH-KKP-SAWAD

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน AOT-BCH-KKP และ SAWAD รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 82บ.

- เริ่มพลิกฟื้นกลับมามีกำไรตั้งแต่ Q1/66 (ต.ค.-ธ.ค. 65) 343 ลบ.และกำไร Q2/66 (ม.ค.-มี.ค. 66) ฟื้นตัวแรงถึง 442% QoQ ตามการฟื้นตัวต่อเนื่องของนักท่องเที่ยวต่างชาติ และนักท่องเที่ยวไทย

- ปริมาณผู้โดยสารเม.ย. 66 ยังสูงใกล้เคียงกับมี.ค. 66 อีกทั้งพ.ค. 66 ซึ่งเข้าสู่หน้าฝน แต่ปีนี้ฝนตกน้อยมาก และอากาศร้อนกว่าปกติ จึงคาดกำไร Q3/66 (เม.ย.-มิ.ย. 66) ทรงตัว QoQ แม้เป็น Low season

- ผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อ ตามปริมาณนักท่องเที่ยวปีนี้ที่คาดเพิ่มขึ้นเท่าตัว YoY และจะเพิ่มอีกเท่าตัวในปี 67 ซึ่งใกล้เคียงกับช่วงก่อนโควิด

- แนวรับ 69.5/70.25 แนวต้าน 72/74

หุ้น BCH แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 20บ.

- ผู้บริหารมองกำไร 1Q66 เป็นจุดต่ำสุดของปีนี้ Q2/66 มีรายได้โควิดเสริม+ปรับขึ้นค่าเหมาจ่ายรายหัวประกันสังคม 10.2% มีผล 1 พ.ค.66 ช่วย

- กำไร 2H66 ฟื้นตัวชัดเจนจาก 1H66 ทั้งจากช่วงฤดูกาล ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มต่อเนื่อง และทยอยปรับขึ้นราคาชดเชยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น รวมถึงรับรู้รายได้จากปรับขึ้นเหมาจ่ายฯ ประกันสังคมเต็ม 6 เดือน

- คาดกำไรปีนี้ลดลงจากปีก่อน 51% แต่ยังเติบโตจากปี 62 ซึ่งเป็นปีก่อนโควิดราว 31% และคาดจะโต 16% ในปีหน้า ขณะราคาปัจจุบันมี upside 5.8%

- แนวรับ 18/18.5 แนวต้าน 20/20.3

หุ้น KKP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 89บ.

- กำไร Q1/66 +47%QoQ/ +1.4%YoY ถือเป็นไตรมาสที่มีกำไรนิวไฮ ผลจากรายการพิเศษที่เข้ามากว่า 619 ลบ.ช่วยหนุน, 2H66 คาดอีก 3 ธุรกิจหลัก (SAM,DI,IB) ช่วยหนุน

- คุณภาพสินทรัพย์ถดถอยจากการเร่งปล่อยสินเชื่อปีก่อน น่าจะเริ่มกลับมาเป็นปกติได้ใน Q2/66-Q3/66

- เป็นธนาคารที่ยังมีสินเชื่อเติบโตสูง ถือเป็นเบอร์ 1 ในธุรกิจตลาดทุน และมีความสามารถทำกำไรโดดเด่น ปันผลสูงสม่ำเสมอ ลุ้นกำไรนิวไฮอีกปีนี้

- แนวรับ 61.5/62.25 แนวต้าน 65.5/66.5