ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-AWC-BGRIM-TTB

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AOT-AWC-BGRIM และ TTB ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 82บ.

- เริ่มพลิกฟื้นกลับมามีกำไรตั้งแต่ Q1/66 (ต.ค.-ธ.ค. 65) 343 ลบ.และกำไร Q2/66 (ม.ค.-มี.ค. 66) ฟื้นตัวแรงถึง 442% QoQ ตามการฟื้นตัวต่อเนื่องของนักท่องเที่ยวต่างชาติ และนักท่องเที่ยวไทย

- ปริมาณผู้โดยสารเม.ย.66 ยังสูงใกล้เคียงกับมี.ค.66 อีกทั้งปริมาณผู้โดยสารพ.ค.66 ลดเพียง 3.2% MoM แม้เริ่มเข้าสู่หน้าฝน แต่ปีนี้ฝนตกน้อยมาก และอากาศร้อนกว่าปกติ จึงคาดกำไร Q3/66 (เม.ย.-มิ.ย. 66) ทรงตัว QoQ แม้เป็น Low season

- ผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อ ตามปริมาณนักท่องเที่ยวปีนี้ที่คาดเพิ่มขึ้นเท่าตัว YoY และจะเพิ่มอีกเท่าตัวในปี 67 ซึ่งใกล้เคียงกับช่วงก่อนโควิด

- แนวรับ 70.5/71 แนวต้าน 73/74

หุ้น AWC แนะนำซื้อ เป้าหมาย 6.20บ.

- กำไร Q1/66 +120.4%YoY, -7.2%QoQ โดยรายได้เพิ่มขึ้น +122%,3%QoQ จากRevPar ธุรกิจโรงแรมเพิ่มขึ้น 10% YoY และอัตราการเข้าพักเพิ่มจาก 30%ใน Q1/65 เป็น 68% กำไรที่ลดลงจาก Q4/65 เพราะ Q1/66 กลับมาจ่ายภาษีตามปกติแล้ว

- คาดกำไร Q2/66 ลดลง QoQ เพียงเล็กน้อย แม้เป็นช่วง low season เพราะธุรกิจโรงแรมและ พื้นที่เช่ายังดีต่อเนื่องจากการฟื้นตัวของนทท.ต่างชาติ และไทย รวมถึงค่าไฟฟ้าปรับลดลงตั้งแต่พ.ค.66 และมิ.ย. 66 ฝนตกน้อยกว่าปกติ

- คาดกำไรปกติปี 66 จะกลับมาทำนิวไฮได้ ทั้งจากธุรกิจโรงแรม พื้นที่เช่าที่เริ่มฟื้นตัวกลับมาปกติแล้ว

- แนวรับ 4.7/4.8 แนวต้าน 5.2/5.4

หุ้น BGRIM แนะนำซื้อ เป้าหมาย 48บ.

- คาดกำไรทั้งปี FY66F ฟื้นตัวเด่นจากฐานต่ำ ปริมาณขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้นจากลูกค้า IUs รายใหม่ 50-60 MW และต้นทุนก๊าซลดลงจาก 476 บ./MMBTU เหลือ 400-450 บ. ซึ่งช่วยชดเชยค่า Ft ที่จะลดลงในช่วงที่เหลือของปี

- ยังคงมองหาการเติบโตต่อเนื่องโดยเฉพาะโครงการ Renewable ในต่างประเทศโดยเฉพาะในมาเลเซียและเกาหลีใต้

- แนวรับ 33/34 แนวต้าน 36/37.5

หุ้น TTB แนะนำซื้อเก็งกำไร เป้าหมาย 1.65 บ.

- ผลสำเร็จจากกลยุทธ์ Revenue synergy เริ่มส่งผลชัดเจนต่อรายได้+ดันกำไร Q1/66 โตสูงถึง 34% YoY แม้สินเชื่อหดตัว

- ยังคงแผนปี 66-69 ใช้ Digital first ลดต้นทุนและค่าใช้จ่าย เพิ่มอัตราผลตอบแทน พร้อมคุมคุณภาพสินทรัพย์อย่างเข้มข้น ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพดำเนินงาน และความสามารถทำกำไร

- เชื่อปีนี้ยังจ่ายปันผลสูงต่อเนื่อง ราว 4.8% สำหรับกำไรปี 66

- แนะ ซื้อเก็งงบ Q2/66F ยังโตดีต่อเนื่อง +25%YoY

- แนวรับ 1.5/1.54 แนวต้าน 1.6/1.66