ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-CPALL-HMPRO-SCB

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AOT-CPALL-HMPRO และ SCB ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 82บ.

- เริ่มพลิกฟื้นกลับมามีกำไรตั้งแต่ Q1/66 (ต.ค.-ธ.ค. 65) 343 ลบ.และกำไร Q2/66 (ม.ค.-มี.ค. 66) ฟื้นตัวแรงถึง 442% QoQ ตามการฟื้นตัวต่อเนื่องของนักท่องเที่ยวต่างชาติ และนักท่องเที่ยวไทย

- ปริมาณผู้โดยสารเม.ย. 66 ยังสูงใกล้เคียงกับมี.ค. 66 อีกทั้งปริมาณผู้โดยสารพ.ค. 66 ลดเพียง 3.2% MoM แม้เริ่มเข้าสู่หน้าฝน แต่ปีนี้ฝนตกน้อยมาก และอากาศร้อนกว่าปกติ จึงคาดกำไร Q3/66 (เม.ย.-มิ.ย. 66) ทรงตัว QoQ แม้เป็น Low season

- ผลประกอบการมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อ ตามปริมาณนักท่องเที่ยวปีนี้ที่คาดเพิ่มขึ้นเท่าตัว YoY และจะเพิ่มอีกเท่าตัวในปี 67 ซึ่งใกล้เคียงกับช่วงก่อนโควิด

- แนวรับ 70.25/70.5 แนวต้าน 72/73

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 73บ.

- กำไร Q1/66 +19.4%YoYและ +31.4%QoQ จาก 7-11 ที่มีกำไรเติบโตดีถึง 27% YoY และบ.ย่อย MAKRO มีกำไรเติบโต 5.6%YoY

- แนวโน้ม Q2/66 กำไรยังเติบโตดีต่อเนื่อง โดยได้รับผลบวกจากอากาศร้อนจัด หนุนเครื่องดื่มขายดีมากและ MAKRO+โลตัส ขายเครื่องทำความเย็นดีขึ้น

- 2H66 ต้นทุนทางการเงินของกลุ่ม MAKRO จะลดลงมาก หลังออกหุ้นกู้ชำระคืนเงินกู้สกุลต่าง ประเทศ ช่วยให้กำไรกลุ่ม MAKRO ดีขึ้นชัดเจน คาดหนุนกำไร CPALL ปี 66-67 โตเฉลี่ยปีละ 20%

- แนวรับ 61/62 แนวต้าน 64/65

หุ้น HMPRO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 18บ.

- กำไร Q1/66 +6.6%YoY จากยอดขาย +9.3%YoY และ GPM +10 bps. ชดเชยค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นจากค่าไฟฟ้า+การขยายสาขาใหม่และดอกเบี้ยจ่ายเพิ่ม

- คาดกำไร Q2/66 จะเติบโต YoY ที่สูงขึ้น รับผลบวก อากาศร้อนจัด ช่วยให้เครื่องทำความเย็นขายดีมาก

- กำไร Q1/66 คิดเป็น 22.5% ของประมาณการทั้งปี 66 บวกกับคาดช่วงที่เหลือของปีนี้จะโต YoY ดีขึ้นหนุนให้กำไรปีนี้ยังเติบโต 14.3%

- แนวรับ 13/13.3 แนวต้าน 14/14.2

หุ้น SCB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 134บ.

- กำไร Q1/66 +10%YoY/+54%QoQ ผลจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ยังโตดี YoY+กำไร mark to market พอร์ตลงทุนเพิ่ม QoQ แม้ต้องตั้งสำรองเพิ่มรองรับหนี้เสียลูกค้ารายใหญ่

- คาดกำไร Q2/66F ยัง +10% YoYผลหลักจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ดีขึ้นจาก NIM ที่เพิ่มขึ้นหลังขึ้นดอกเบี้ย

- ยังคงเป้าปี 66 สินเชื่อโต 3-5% คุม NPL < 4% คาดกำไรปี 66กลับมาโตดีกว่าระดับ pre-covid โดยคาดโต +21%YoY

- แนวรับ 103/106 แนวต้าน 110/114