#ทันหุ้น-บล.เอเซีย พลัส หรือ ASPS ส่องหุ้น TPIPP รายงานกำไรสุทธิ และกำไรปกติงวด Q2/66 ลดลง 10.8%QOQ และ 8.2%QOQ มาอยู่ที่ 933.6 และ 952.8 ล้านบาท ตามลำดับ กดดันหลักจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงตามการปรับลดค่า FT และรายได้อื่นที่ลดลง แม้จะมีแรงหนุนจากปริมาณขายไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น และประสิทธิภาพโรงไฟฟ้าที่ดีขึ้นจากการติดตั้ง BOILER แต่ชดเชยไม่หมด 

ช่วงสั้น Q3/66 คาดกำไรอ่อนตัวลงเล็กน้อย QOQ จาก FT ที่ลดลง แม้คาดปริมาณขายไฟจะเพิ่มขึ้น รวมถึงต้นทุนเฉลี่ยที่คาดลดลงก็ตาม 

ปรับเพิ่มประมาณการ และสมมติฐานระยะยาว สะท้อนการปรับปรุงค่า FT ใหม่ให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมกับสถานการณ์ปัจจุบัน ส่งผลให้ FV ใหม่อยู่ที่ 3.8 บาท/หุ้น (เดิม 3.5 บาท) ช่วงสั้นยังไม่มีปัจจัยบวกที่โดดเด่น จากผลประกอบการงวด Q3/66 ที่มีแนวโน้มลดลง 

อย่างไรก็ตามยัง มีความน่าสนใจจากปันผลที่อยู่ในระดับที่ดีโดยคาดหวัง DIVIDEND YIELD ราว 6-7% ต่อปี คงคำแนะนำ NEUTRAL

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1