ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-BAM-BGRIM-MINT

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AOT-BAM-BGRIM และ MINT ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 84 บ.

- เริ่มพลิกฟื้นกลับมามีกาไรตั้งแต่ Q1/66 (ต.ค.-ธ.ค.65) กำไร Q2/66 (ม.ค.-มี.ค. 66) ฟื้นตัวแรงถึง 442% QoQ ล่าสุดกำไร Q3/66 (เม.ย.-มิ.ย.) ยังโดดเด่นต่อเนื่อง +70% QoQ ตามการท่องเที่ยวโลก

- พัฒนาการดีขึ้นเป็นลาดับ จากการกลับมาเปิดประเทศอีกครั้งในหลายประเทศ บวกส่วนแบ่งรายได้ duty fee เพิ่มขึ้นตามจานวนนักท่องเที่ยว คาดกำไร Q4/66 ยังเติบโตต่อเนื่อง YoY

- กำไรปีนี้มีแนวโน้มฟื้นตัวชัดเจน ตามจำนวนนักท่องเที่ยวคาดเพิ่มขึ้นเท่าตัว YoY และจะเพิ่มอีกเท่าตัวในปี 67 ซึ่งใกล้เคียงกับช่วงก่อนโควิด

- แนวรับ 70/70.5 แนวต้าน 73/74

หุ้น BAM แนะนำซื้อ เป้าหมาย 14 บ.

- กำไร Q2/66 ต่ำกว่านวค.คาด โดย -49% YoY เพราะต้นทุนการเงินสูงขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นลดลง แต่ +59% QoQ เพราะผลของฤดูกาล

- เร่งปิดดีลขายทรัพย์ก้อนใหญ่ตามแผนหนุนยอดเรียกเก็บเข้ามาอีก 1.7 พันลบ.ประกอบกับแนวโน้ม 2H66 จะดีกว่า 1H66 จากการปรับกลยุทธ์ช่วยหนุน

- ภาพอุตสาหกรรมเป็นบวกมากขึ้น หลังสถาบันการเงินนำหนี้มาประมูลขายมากขึ้น คาดทั้งปีประมูลหนี้ได้เกินเป้า 9 พันลบ.

- ราคาลงมาลึกเกินพื้นฐาน จนเปิด upside กว้าง

- แนวรับ 10.6/10.8 แนวต้าน 12/12.5

หุ้น BGRIM แนะนำซื้อ เป้าหมาย 45 บ.

- กำไร Q2/66 อยู่ที่ 678 ลบ. เติบโตสูง QoQ, YoY จากต้นทุนก๊าซลดลงแรง -16%QoQ ขณะที่ราคาขายไฟฟ้าปรับลดลงน้อยกว่า -9%QoQ, +27%YoY ส่งผลให้มาร์จิ้นเพิ่มขึ้น

- แนวโน้มกาไร 2H66F เติบโตต่อเนื่องตามต้นทุนก๊าซที่ลดลงอีก -21%HoH เหลือ 350 บ./MMBTU ซึ่งลดลงมากกว่าค่า Ft ที่ลดลง รวมถึงคาดบันทึกกำไรจากการขายหุ้นโครงการแหลมฉบัง 1 ใน Q3/66F

- แนวรับ 35.5/36 แนวต้าน 38/39

หุ้น MINT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 42 บ.

- Q2/66 เริ่มพลิกกลับมามีกำไรได้ดี +109% YoY หลัง Q1/66 ขาดทุน เพราะ Peak Season ที่ยุโรป โดยธุรกิจโรงแรมในยุโรปมีผลดำเนินงานสูงมาก

- คาด Q3/66F กำไรโตต่อเนื่อง YoY จากแรงหนุน High season ในยุโรป

- ผลจากการฟื้นตัวในทุกประเทศ โดยเฉพาะไทยและยุโรป คาดจะทำให้ธุรกิจโรงแรมยังโตต่อเนื่อง บวกกับร้านอาหารไทยเข้าช่วง High season ใน Q4/66 หนุนกำไรทั้งปี 66 จะโตเกิน 30% ได้

- แนวรับ 32.5/33 แนวต้าน 35/35.5