ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-BBL-BDMS-TISCO

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-BBL-BDMS และ TISCO โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 84 บ.

- เริ่มพลิกฟื้นกลับมามีกำไรตั้งแต่ Q1/66 (ต.ค.-ธ.ค.65) กำไร Q2/66 (ม.ค.-มี.ค. 66) ฟื้นตัวแรงถึง 442% QoQ ล่าสุดกำไร Q3/66 (เม.ย.-มิ.ย.) ยังโดดเด่นต่อเนื่อง +70% QoQ ตามการท่องเที่ยวโลก

- พัฒนาการดีขึ้นเป็นลำดับ จากการสนับสนุนด้านการท่องเที่ยวของภาครัฐ + ส่วนแบ่งรายได้ duty fee เพิ่มขึ้นตามจำนวนนักท่องเที่ยว คาดหนุนกำไร Q4/66 เติบโตต่อเนื่อง YoY

- คาดกำไรปีนี้ฟื้นตัวชัดเจน ตามจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้นเท่าตัว YoY และจะเพิ่มอีกเท่าตัวในปี 67 ขณะราคาหุ้นถูกกดดันระยะสั้น เป็นโอกาสสะสม

- แนวรับ 66/67.25 แนวต้าน 69.5/70.5

หุ้น BBL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 194 บ.

- คาดกำไร Q3/66F ยังโตสูง YoY จากสินเชื่อ 2H66F จะโตสูงกว่า 1H66 และ NIM สูงกว่าเป้าที่ 2.5% ตามการปรับขึ้นดอกเบี้ย หนุนทั้งปีกำไรโตสูงถึง 44% ถือเป็นธนาคารที่คาดว่าปีนี้จะมีกำไรโตโดดเด่นสุดในกลุ่ม

- เป็นหุ้นพื้นฐานดี เงินกองทุนแข็งแกร่ง สำรองสูง มี Coverage ratio สูงถึง 287% และคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี

- ราคาปัจจุบันยังถูกมาก เทรดเพียง PBV 0.6x

- แนวรับ 166.5/167.5 แนวต้าน 173/175

หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 35 บ.

- คาดกำไร Q3/66 +7.4% YoY, 18.7% QoQ จากผลของฤดูกาลที่ผู้ป่วยไทยเข้ารับการรักษาโรคระบาดมากเป็นพิเศษ รวมทั้งผู้ป่วยต่างชาติเติบโตต่อเนื่องอย่างมีนัยยะ

- กำไรงวด Q4/66 มีแนวโน้มทรงตัวจาก Q3/66 จากจำนวนผู้ป่วยต่างชาติที่เติบโตต่อเนื่อง เป็นผลให้คาดกำไรทั้งปี 66จะเติบโตราว 9.6%

- มีแผนรองรับการเติบโตของผู้ป่วยไทยและต่างชาติทั้งระยะสั้นและยาว และรองรับการเพิ่มขึ้นต่อเนื่องของผู้สูงวัย ซึ่งเน้นการใส่ใจดูแลสุขภาพมากขึ้น

- แนวรับ 26.5/27.25 แนวต้าน 19/30

หุ้น TISCO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 114 บ.

- กำไร Q3/66 +5.7% YoY ดีตามคาด แต่ยังมีแรงกดดัน cost of fund และ คุณภาพสินทรัพย์ที่ต้องเฝ้าระวัง

- ปีนี้คาดกำไรยังทรงตัวถึงบวกเล็กน้อย ได้สำรองส่วนเกินหนุนตั้งสำรองลด ช่วยดันกำไรโต

- ปี 67 ไม่เน้นโตสินเชื่อ แต่สำรองส่วนเกินที่มีมาก คาดยังส่งผลบวกเล็กน้อยต่อกำไรปี 67 ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมถ้าดีขึ้นเป็น upside ต่อกำไรให้เพิ่มขึ้น

- ยังเป็นธนาคารที่มี ROE และปันผลสูงสุดในกลุ่ม

- แนวรับ 98.5/99.5 แนวต้าน 102/103