ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AMATA-CPALL-GUNKUL-TTB

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AMATA-CPALL-GUNKUL และTTB โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AMATA แนะนำซื้อ เป้าหมาย 28.75 บ.

- คาดกำไร Q4/66F เป็นจุดสูงสุดของปีจากการเร่งโอนที่ดินช่วงปลายปี รายได้สาธารณูปโภคเพิ่มขึ้นและบันทึกกำไรจากการขายโรงงาน

- คาดยอดขายที่ดิน Q4/66F โดดเด่นราว 500-600 ไร่ ทำให้ทั้งปีทำยอดขายได้ 1.7-1.8 พันไร่ และหนุนการรับรู้รายได้ในปี 67F

- มีประเด็นบวกหนุนหุ้นทั้งการทำ IPO หุ้น Amata U และแรงซื้อหุ้นจากต่างชาติ

- P/B 1.4x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตและต่ำกว่า WHA

- แนวรับ 23/23.4 แนวต้าน 25.5/26.5

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 82 บ.

- กำไร Q3/66 +20.3% YoY และทรงตัว QoQ จากกำไรกลุ่ม 7-11 ที่ยังโตดี +25.9% YoY และกำไรบ.ย่อย CPAXT พลิกกลับมา +4.7% YoY

- คาดกำไร Q4/66 จะสดใสตามฤดูกาลท่องเที่ยว + คาดธุรกิจค้าส่งค้าปลีกจะฟื้นตัวดีขึ้นต่อเนื่อง

- คาดกำไรปีนี้โต 31% และเพิ่มขึ้นอีก 20% ในปีหน้าโดย Q1/67 จะได้รับผลบวกจากโครงการ "Easy EReceipt" ช่วยลดประชาชนลดหย่อนภาษีและคาดจะได้รับประโยชน์มากสุดจากโครงการดิจิทัลวอลเล็ตของภาครัฐที่มีแผนแจกผู้มีรายได้น้อย

- แนวรับ 53/54 แนวต้าน 56/57

หุ้น GUNKUL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 4.20 บ.

- มีประเด็นบวกรออยู่ จากการรอลงนาม PPA ของโครงการลมซึ่งได้รับคัดเลือกจำนวนมาก และหากคดีที่ศาลปกครองกลางสิ้นสุด คาดจะมีการเปิดคัดเลือกเฟส 2 ตามมา

- คาดกำไร Q4/66F เติบโต QoQ, YoY จากรายได้ EPC เพิ่มขึ้น ความเร็วลมเพิ่มขึ้น YoY และไม่มีค่าใช้จ่ายพิเศษเหมือนใน Q4/65

- โครงการซื้อหุ้นคืน 380 ล้านหุ้น วงเงินไม่เกิน 1.12 พันลบ. จะช่วยจำกัดการปรับลงของราคาหุ้น โดย GUNKUL ซื้อคืนไปแล้ว 87.2357 ล้านหุ้น @ 2.67บ.

- แนวรับ 2.72/2.76 แนวต้าน 2.9/3.0

หุ้น TTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 1.98 บ.

- คาดกำไร Q4/66F ยังโต +11% YoY แม้สินเชื่อคาดว่าหดตัว ทั้งนี้เป็นผลบวกจากปรับ asset mix เพิ่มสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงช่วยหนุน ส่งผลให้คาดกำไรทั้งปี 66 ยังโตสูง +26% YoY

- ยังคงดำเนินกลยุทธ์ Balance sheet optimization, Cost & Revenue synergy ต่อ ยังเห็นบวกชัดเจนต่อเนื่อง ช่วยดันกำไรปี 66 และ 67 พร้อมยังเชื่อมั่นว่าบริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์ได้ดี

- ราคาปัจจุบันมี upside ราว 20% แถมมีปันผลสูง

- แนวรับ 1.60/1.65 แนวต้าน 1.75/1.82