ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-BH-HMPRO-KTB

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AOT-BH-HMPRO และ KTB โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 76 บ.

- คาดกำไร 1QFY67F (ต.ค.-ธ.ค. 66) ยังมีฟื้นตัวได้ดีทั้ง YoY และ QoQ สะท้อนได้จากปริมาณผู้โดยสาร และจำนวนเที่ยวบิน ต.ค-พ.ย. 66 ที่เพิ่มขึ้น 29.4%YoY และ20.1% ตามลำดับ

- คาดกำไร FY67F +35% YoY โดยได้รับผลบวกจากการกระชับสัมพันธไมตรี ไทย-จีน โดยยกเลิกวีซ่าถาวรตั้งแต่ 1 มี.ค. 67 ช่วยหนุนนทท.จีนเที่ยวไทยเพิ่มขึ้น และนทท.ไทยเที่ยวจีนเพิ่มขึ้น

- ราคาได้ลงมาตอบรับผลกระทบเชิงลบจากจีนยกเลิกเที่ยวบินมาไทยในช่วง ธ.ค. 66-ม.ค. 67 ไปแล้ว และมีปัจจัยบวกหนุนการเติบโตต่อเนื่องได้

- แนวรับ 62/62.75 แนวต้าน 64/65.5

หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 310 บ.

- กำไร Q3/66 +30.2% YoY, 11.8% QoQ ตามผลของฤดูกาลและผู้ป่วยต่างชาติที่ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

- กำไร 9M66 เติบโต 55.8% + คาดกำไร 4Q66 อ่อนตัว QoQ แต่ยังเติบโต YOY ไม่ต่ำกว่า 15% ตามการเติบโตของผู้ป่วยต่างชาติและผู้ป่วยไทย ช่วยหนุนรายได้เติบโตได้ราว 10% YoY หนุนให้คาดกำไรปีนี้เติบโตราว 43% และเติบโตต่อเนื่องอีก 8.2% ปีหน้า ตามการฟื้นตัวต่อเนื่องของผู้ป่วยต่างชาติ

- แนวรับ 230/234 แนวต้าน 240/246

หุ้น HMPRO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 16 บ.

- กำไร Q3/66 หดตัว 5.4% QoQ ตามผลของฤดูกาล แต่ทรงตัว YoY เกิดจาก SSSG -3.6%YoY และรายได้พื้นที่เช่าลดลงเล็กน้อย รวมถึงค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจากการรุกขยายสาขาในปีนี้

- คาดกำไร Q4/66 จะกลับมาเติบโต YoY ได้บ้าง แม้คาด SSSG -3%YoY แต่รายได้ พื้ที่เช่ากลับมาเติบโตได้ หนุนให้คาดกำไรปีนี้จะโต 4%

- มาตรการ “Easy E-Receipt” คาดจะหนุนกำไร Q1/67 สดใสอีกครั้ง และกำลังซื้อที่ดีขึ้นคาดจะหนุนกำไรโต 9%

- แนวรับ 11.5/11.8 แนวต้าน 12.4/12.8

หุ้น KTB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 25 บ.

- คาดกำไร Q4/66F ยังโต +13% YoY ผลจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ยังโตตาม NIM ที่สูงต่อเนื่อง

- ยังใช้กลยุทธ์เน้นสินเชื่อ Retail + Corporate และหากมีสภาพคล่องจะปล่อยสินเชื่อภาครัฐเพิ่ม บวกใช้ประโยชน์จากแอปเป๋ าตังเสริมการเติบโตรายได้และกำไร หนุนคาดการณ์กำไรทั้งปี 66 โตโดดเด่น +18% YoY

- ปี 67 คาดยังได้รับผลดีอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยที่อยู่ในระดับสูง ส่งผล NIM ทั้งปี 67 ยังมากกว่าปี 66 และดันรายได้แลกำไรปี 67 ยังโตต่อเนื่องได้

- แนวรับ 18/18.2 แนวต้าน 18.8/19.2