#ทันหุ้น - บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ส่องหุ้น AP ด้วย Q3/66 ที่มีคอนโดครบกำหนดได้เยอะและคาดว่า Q4/66 จะมีรายได้ลดลง q-q กำไรสุทธิลดลง q-q แต่ยังเติบโต y-y ซึ่งจะช่วยดันให้กำไรทั้งปี 66 เติบโต y-y คาดจ่ายปันผล 0.66 บาท yield ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง ราคาพื้นฐาน 14.00 บาท คงคำแนะนำ "ซื้อ”

Q4/66 ดันทั้งปี โต y-y 

สำหรับ Q3/66 มีโอน Aspire ปิ่เกล้า-นรุณนมริทร์ เข้ามาเยอะและด้วยภาพตลาดที่ยังซบเซา คาด Q4/66 รายได้โอน 9,550 ลบ. อ่อนตัว q-q ทั้งแนวราบและคอนโด ยังเป็นโครงการที่โอนต่อเนื่องมาจาก Q3/66 อย่าง The City, Centro - บางนา และโครงการใหม่ๆ ที่เข้ามาอย่าง The City-ปิ่นเกล้าสิรินธร ซึ่งเป็นแบรนด์และทำเลที่ดีจะรักษา GPM ได้ ใกล้เคียงกับช่วง Q3/66 

ส่วน SG&A to sale คาดสูงที่สุดในปี สอดคล้องไปตามการเปิดตัวโครงการที่สูงสุด ส่วนแบ่งกำไรอ่อนตัว q-q ตามระยะเวลาขายที่นานขึ้นของสต๊อกคอนโดคงเหลือ แต่คอนโดโอนใหม่ยังคงรักษาระดับโอนได้ดี คาดกำไรสุทธิ 1,290 ลบ. +11.7%y-y -24.0%q-q กำไรทั้งปีราว 6,009 ลบ. +2.2%y-y คาดจ่ายปันผล 0.66 บาท Div. yield 6.06%  ยังสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปี ย้อนหลังที่ 5.6%  

เคาะพื้นฐาน 14.00 บ.

แนวโน้มปี 67 อาจได้เห็นเป้าโอนที่เพิ่มขึ้นจากโครงการใน Q4/66 เปิดช่วง ธ.ค.ค่อนข้างเยอะสามารถขายได้ต่อเนื่องไปจนถึงปี 67 ประเมินราคาพื้นฐาน 14.00 บาท คงคำแนะนำ "ซื้อ"

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1