ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-AP-BH-SPALI

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AOT-AP-BH และ SPALI โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 76 บ.

- คาดกำไร 1QFY67F (ต.ค.-ธ.ค. 66) ฟื้นตัวดีต่อเนื่องทั้ง YoY และ QoQ สะท้อนได้จากปริมาณผู้โดยสาร+27%YoY และจำนวนเที่ยวบิน +18.8% ขณะต้นทุนส่วนใหญ่เป็นต้นทุนคงที่

- คาดกำไร FY67F +35% YoY โดยได้รับผลบวกจากการกระชับสัมพันธไมตรี ไทย-จีน โดยยกเลิกวีซ่าถาวรตั้งแต่ 1 มี.ค.67 ช่วยหนุนนทท.จีนเที่ยวไทยเพิ่มขึ้น และนทท.ไทยเที่ยวจีนเพิ่มขึ้น

- ขณะที่ 2QFY67F (ม.ค.-มี.ค. 67) 3 สัปดาห์แรกรับผลบวกนักท่องเที่ยวต่างชาติฟื้นตัว +47% YoY

- แนวรับ 58.25/59 แนวต้าน 61.5/63

หุ้น AP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 16.3 บ.

- กำไร Q3/66 +9.9%YoY ผลจาก Backlog โครงการแนวราบที่แข็งแกร่ง ของโครงการแนวราบที่เปิดขาย 31โครงการใน 9M66 + มีคอนโดที่สร้ างเสร็จใหม่เริ่มโอน 1 โครงการ หนุนให้รายได้โต +12.4% YoY

- แนวโน้ม Q4/66 คาดกำไรยังโต QoQ และ YoY จาก Backlog โครงการแนวราบที่ยังอยู่ในระดับสูง + Q4/66 เปิดโครงการแนวราบใหม่อีก 21 โครงการ มูลค่ารวม 2.84 หมื่นลบ. ส่งผลคาดกำไรทั้งปี 66 จะทำจุดสูงสุดใหม่ที่ 6.4 พันลบ.+8.8%YoY

- แนวรับ 10.4/10.5 แนวต้าน 11/11.3

หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 310 บ.

- กำไร Q3/66 +30.2% YoY, 11.8% QoQ ตามผลของฤดูกาลและผู้ป่วยต่างชาติที่ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

- กำไร 9M66 เติบโต 55.8% + คาดกำไร Q4/66 อ่อนตัว QoQ แต่ยังเติบโต YOY ไม่ต่ำกว่า 15% ตามการเติบโตของผู้ป่วยต่างชาติและผู้ป่วยไทย ช่วยหนุนรายได้เติบโตได้ราว 10% YoY

- คาดกำไรปี 66 เติบโต +43% และคาดปีนี้ จะเติบโตต่อเนื่องเกินกว่า 8% ที่ฝ่ายวิจัยประมาณการไว้ค่อนข้างมาก เนื่องจากผู้ป่วยต่างยังมีแนวโน้มฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง

- แนวรับ 230/235 แนวต้าน 244/248

หุ้น SPALI แนะนำซื้อ เป้าหมาย 22.30 บ.

- คาดกำไร Q4/66 -15.0%YoY แต่ +58%QoQ ฟื้นตัวจาก Backlog ที่แข็งแกร่ง บวกกับการเปิดโครงการใหม่จำนวนมาก รวมถึงการใช้โปรโมชั่นทางการตลาดเพื่อเร่งขายและเร่งโอน

- คาดกำไรทั้งปี 66 -28.4% แต่จะฟื้นตัวเด่นในปี 67 +8%YoY จากแผนธุรกิจเชิงรุก + มีคอนโดเริ่มโอน 5 โครงการ รวมถึงการขยายการลงทุนในออสเตรเลีย

- SPALI ยังมีความน่าสนใจในแง่การปันผลที่จ่ายปันผลดีและสม่ำเสมอ ปันผลงวดคาด 2H66 ที่ 0.7 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yield ราว 7%

- แนวรับ 19.3/19.5 แนวต้าน 20.3/20.6