ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-CPALL-GUNKUL-SCB

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AOT-CPALL-GUNKUL และ SCB โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 76 บ.

- คาดกำไร 1QFY67F (ต.ค.-ธ.ค. 66) ฟื้นตัวดีต่อเนื่องทั้ง YoY และ QoQ สะท้อนได้จากปริมาณผู้โดยสาร+27% YoY และจำนวนเที่ยวบิน +18.8% YoY ขณะต้นทุนส่วนใหญ่เป็นต้นทุนคงที่

- คาดกำไร FY67F +35% YoY โดยได้รับผลบวกจากการกระชับสัมพันธไมตรี ไทย-จีน โดยยกเลิกวีซ่าถาวรตั้งแต่ 1 มี.ค. 67 ช่วยหนุนนทท.จีนเที่ยวไทยเพิ่มขึ้น และนทท.ไทยเที่ยวจีนเพิ่มขึ้น

- ขณะที่ 2QFY67F (ม.ค.-มี.ค. 67) 4 สัปดาห์แรกรับผลบวกนักท่องเที่ยวต่างชาติฟื้นตัว +40% YoY

- แนวรับ 60.25/61 แนวต้าน 63/64

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 82 บ.

- กำไร Q3/66 +20.3% YoY และทรงตัว QoQ จากกำไรกลุ่ม 7-11 ที่ยังโตดี +25.9% YoY และกำไรบ.ย่อย CPAXT พลิกกลับมา +4.7% YoY

- คาดกำไร Q4/66 นิวไฮรอบ 8 ไตรมาส ตามการฟื้นตัวภาคการท่องเที่ยว+ธุรกิจค้าส่งค้าปลีกฟื้นตัวเด่น

- คาดกำไรปี 66 โต 31% และเพิ่มขึ้นอีก 20% ในปี 67 จากผลบวกมาตรการ "Easy E-Receipt" และธุรกิจของบ.ย่อย CPAXT เห็นผลบวกจาก Synergy ระหว่าง MAKRO และ LOTUS ชัดเจน

- แนวรับ 51.5/52 แนวต้าน 54/55

หุ้น GUNKUL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 4.20 บ.

- มีประเด็นบวกรออยู่ จากการรอลงนาม PPA ของโครงการพลังงานลมซึ่ง GUNKUL ได้รับคัดเลือกจำนวนมาก และหากคดีที่ศาลปกครองกลางสิ้นสุด คาดจะมีการเปิดคัดเลือกโครงการเฟส 2 ตามมา

- คาดกำไร Q4/66F เติบโต QoQ, YoY จากรายได้ EPC เพิ่มขึ้น ความเร็วลมเพิ่มขึ้น YoY และไม่มีค่าใช้จ่ายพิเศษเหมือนใน Q4/65

- โครงการซื้อหุ้นคืน 380 ล้านหุ้น วงเงินไม่เกิน 1.12 พันลบ. จะช่วยจำกัดการปรับลงของราคาหุ้น โดย GUNKUL ซื้อคืนแล้ว 155.3575 ล้านหุ้น @2.76 บ.

- แนวรับ 3.02/3.06 แนวต้าน 3.2/3.28

หุ้น SCB แนะนำซื้อ เป้าหมาย 125 บ.

- กำไร Q4/66 ดีกว่าคาด +14%QoQ/+54%YoY ผลจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิยังคงปรับตัวขึ้นตาม NIM ที่สูงขึ้นตามการปรับขึ้นนดอกเบี้ย ทำให้ทั้งปี 66 กำไรโต +16%YoY

- คาดยังรับผลดีจาก NIM เฉลี่ยทั้งปี 67 ที่จะมากกว่าปี 66 หนุนรายได้ดอกเบี้ยสุทธิปี 67โตดีต่อเนื่องบวกกับคาดสำรองปี 66 น่าจะพีคสุดแล้ว

- คาดยังจ่ายปันผลสูงเหมือนปีก่อน คาดงวด 2H66 จ่ายเพิ่มอีก @5.26 บ. คิดเป็น Div. Yield สูงถึง 5%

- แนวรับ 102.5/104 แนวต้าน 106.5/108