ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AOT-BCP-BH-INTUCH

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AOT-BCP-BH และ INTUCH โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AOT แนะนำซื้อ เป้าหมาย 16.3 บ.

- คาดกำไร 1QFY67F (ต .ค .-ธ.ค . 66) ฟื้นตัวดีต่อเนื่องทั้ง YoY และ QoQ สะท้อนได้จากปริมาณผู้โดยสาร+27% YoY และจ านวนเที่ยวบิน +19%YoY ขณะต้นทุนส่วนใหญ่เป็นต้นทุนคงที่

- คาดกำไร FY67F +35% YoY โดยได้รับผลบวกจากการกระชับสัมพันธไมตรี ไทย-จีน โดยยกเลิกวีซ่าถาวรตั้งแต่ 1 มี.ค. 67 ช่วยหนุนนทท.จีนเที่ยวไทยเพิ่มขึ้น และนทท.ไทยเที่ยวจีนเพิ่มขึ้น

- ขณะที่ 2QFY67F (ม.ค.-มี.ค. 67) 5 สัปดาห์แรกรับผลบวกนักท่องเที่ยวต่างชาติฟื้นตัว +43% YoY

- แนวรับ 63.5/64.5 แนวต้าน 66/67.5

หุ้น BCP แนะนำซื้อ เป้าหมาย 49 บ.

- คาด Q4/66F รายงานผลขาดทุน ซึ่งอ่อนแอกว่าหุ้นพลังงานอื่น จากค่าการกลั่นลดลง+ขาดทุนสต๊อกน้ำมัน+กำไรจาก BCPG ลดลง และการตั้งด้อยค่าของ OKEA

-…แต่ก็คาดว่ากำไร Q1/67F จะกลับมาฟื้นตัวเด่น QoQ ตามค่าการกลั่นที่เพิ่มขึ้นแรง QTD+กำลังการกลั่นเพิ่มขึ้นของ BSRC และไม่น่ามีการตั้งด้อยค่าของ OKEA อีก

- คาดกำไรFY67F โตเด่นกว่ากลุ่มพลังงาน หนุนโดยการเพิ่มกำลังการกลั่น +77%YoY จากการควบรวม BSRC และปริมาณผลิตของ OKEA +74%YoY

- แนวรับ 42.5/43 แนวต้าน 44.5/45.5

หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 310 บ.

- กำไร Q3/66 +30.2% YoY, 11.8% QoQ ตามผลของฤดูกาลและผู้ป่วยต่างชาติที่ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง

- กำไร 9M66 เติบโต 55.8% + คาดกำไร 4Q66 อ่อนตัว QoQ แต่ยังเติบโต YOY ไม่ต่ำกว่า 15% ตามการเติบโตของผู้ป่วยต่างชาติและผู้ป่วยไทย ช่วยหนุนรายได้เติบโตได้ราว 10% YoY

- คาดกำไรปี66 เติบโต +43% และคาดปีนี้จะเติบโตต่อเนื่องเกินกว่า 8% ที่ฝ่ายวิจัยประมาณการไว้ค่อนข้างมาก เนื่องจากผู้ป่วยต่างชาติยังมีแนวโน้มฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง

- แนวรับ 244/247 แนวต้าน 254/258

หุ้น INTUCH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 84 บ.

- กำไรทั้งปี 66 +24.7% YoY ส่วนหนึ่งเกิดจากการกลับรายการตั้งสำรองฯ หนี้ ITV หลังศาลปกครองสูงสุดตัดสินให้ ITV ไม่ต้องชำระหนี้แล้ว ขณะกำไรปกติปี 66 ยังเติบโต 8% YoY จากการฟื้นตัวของบริษัทลูก-ADVANC

- คาดกำไรปกติปี 67 จะทรงตัวใกล้เคียงปีก่อน เพราะ ADVANC รับผลกระทบจากการเทคโอเวอร์ 3BB ที่มีผลขาดทุน แต่เชื่อว่า ADVANC จะได้ประโยชน์จาก synergy กับ 3BB ช่วยหนุน 3BB กลับมาคืนทุนในปีนี้ได้ และช่วยหนุนการเติบโตในระยะยาว + ปันผล [email protected] บาท XD 20 ก.พ.

- แนวรับ 72/72.5 แนวต้าน 74.5/76.5