บล.ดีบีเอสฯ ชี้เป้า 5 ธีม 5 หุ้นเด่น คาดกำไรบจ.โต 14% หนุน SET 1,550

#หุ้นเด่น #ทันหุ้น - บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส แนะนำกลยุทธ์ลงทุนและเป้าหมาย SET Index ปี 2567 กลยุทธ์การลงทุน เลือกเก็งกำไรรอบสั้น ตั้งจุดขาย และ Stop Loss อย่างมีวินัย และสะสมหุ้นพื้นฐานดีจังหวะราคาอ่อนตัว คาดผลการดำเนินงานบริษัทจดทะเบียนในปี 2567 กำไรจะกลับมาเติบโต 14% YoY ปรับลดเป้าหมาย SET Index ปี 2567 เป็น 1,550 จุด พิจารณาด้วยวิธี Baseline และ Sensitivity Analysis ในปี 2567 คาดว่า Market EPS อยู่ที่ 88.56 เพิ่มขึ้น 14.0% จาก 77.68 ในปี 2566 และคาดว่า P/E เฉลี่ยอยู่ที่ 17.5 เท่า

5 ธีม 5 หุ้นเด่นเดือนมีนาคม : AMATA, AOT, CK, CPALL และ MTC

ธีมกำไรเติบโตแกร่ง หุ้นเด่น AMATA ราคาพื้นฐาน 30 บาท

Core profit ปี 2566 เพิ่มขึ้นเท่าตัว จาก 981 ล้านบาทในปี 2565 เป็น 1.97 พันล้านบาทในปี 2566 เนื่องจากรับรู้รายได้โอนขายที่ดินเพิ่มขึ้น และส่วนแบ่งกำไรบริษัทร่วมสูงขึ้น

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานปี 2566 เพิ่มขึ้นเป็น 8.6 พันล้านบาท จาก 3.1 พันล้านบาทในปี 2565

แนวโน้มกำไรสุทธิปี 2567 สดใส ในปี 2566 ยอดขายที่ดินสูงมากถึง 1,854 ไร่ เพราะมีเงินลงทุนต่างชาติเข้ามามากขึ้น บล.ดีบีเอสฯคาดว่ายังมีโมเมนตัมดีต่อในปีนี้

บริษัทมี backlog สิ้นปี 2566 สูงถึง 14.3 พันล้านบาท ซึ่งคาดว่าจะโอนรับรู้รายได้แข็งแกร่งในปี 2567-2568 คาดกำไรสุทธิปี 2567 เติบโต +67%YoY

คงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพื้นฐาน 30 บาทซึ่งมีส่วนลด 20% จาก RNAV

ธีมท่องเที่ยวฟื้นตัวต่อ หุ้นเด่น AOT ราคาพื้นฐาน 80 บาท

คาดกำไรสุทธิงวดปี 2567 (สิ้นสุดก.ย.2567) จะโตก้าวกระโดด 152% เป็น 22.2 พันล้านบาท เป็นผลจากการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวต่างชาติ, สิ้นสุดมาตรการช่วยเหลือผู้ประกอบการสายการบินและผู้รับสัมปทานเช่าพื้นที่ และฟรีวีซ่าไทย-จีนมีผล 1 มี.ค.24 เป็นอีกปัจจัยหนุน

มีแผนลงทุน 10-24 พันล้านบาทในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า เพื่อขยายกำลังรองรับผู้โดยสารทั้งที่สนามบินสุวรรณภูมิ สนามบินดอนเมือง สนามบินภูเก็ต และเชียงใหม่

แนะนำ “ซื้อ” AOT ให้ราคาพื้นฐาน 80 บาท (DCF) เชื่อว่า AOT ได้ประโยชน์จากภาคท่องเที่ยวฟื้นตัวมากจากเป็นผู้ประกอบการสนามบินรายเดียวของไทย กระแสเงินสดจากการดำเนินงานดี ฐานะเป็นเงินสดสุทธิ และเติบโตได้ในระยะยาวจากโครงการขยายธุรกิจ

ธีมภาครัฐเร่งลงทุน หุ้นเด่น CK ราคาพื้นฐาน 26 บาท

ได้อานิสงส์จากภาครัฐเร่งลงทุน หลังงบประมาณปี 67 เริ่มใช้ได้ในเดือนเม.ย. เราคาดว่าบริษัทจะเข้าประมูลและมีโอกาสได้งานขนาดใหญ่ภาครัฐเข้ามาเพิ่ม

บริษัทมี Backlog สูงมาก ณ สิ้นก.ย.2566 อยู่ที่ 1.45 แสนล้านบาท มีความมั่นคงด้านรายได้ไปถึง 4ปีข้างหน้า ขณะที่จะมีงานใหม่เข้ามาเพิ่มในปี 2567 ในอนาคตอีก

มีส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนในบริษัทร่วมที่แข็งแกร่ง และมีเงินปันผลรับจาก TTW ช่วยหนุนผลประกอบการด้วย

คาดกำไรสุทธิปี 2567-2568 เติบโตต่อเนื่อง มาจากการรับรู้รายได้เพิ่มขึ้น มี Economy of scale และรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุนและเงินปันผลที่ดี

แนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพื้นฐาน 26 บาท (SOP)

ธีมการบริโภคภายในเติบโตดี หุ้นเด่น CPALL ราคาพื้นฐาน 72 บาท

แนวโน้มไตรมาส 1 ปี 2567 มีโมเมนตัมบวก ทั้ง CPALL และCPAXT ได้อานิสงส์จาก Easy E-receipt (CPALL ถือหุ้น CPAXT 60%)

ได้ประโยชน์จากการขยายสาขา และภาคท่องเที่ยวฟื้นตัวต่อในปี 2567 เราคาดว่ามาตรการฟรีวีซ่าไทย-จีนที่มีผลตั้งแต่ 1 มี.ค.2567 จะหนุนให้คนจีนเข้ามาไทยมากขึ้น

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานแข็งแกร่งปีละ 5 หมื่นกว่าล้านบาท สภาพคล่องทางการเงินดี ROE สูงที่ 17% คาดกำไรสุทธิปี 2567 เติบโต +13%

Valuation จูงใจ ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ที่ Mean -2SD ซึ่งต่ำกว่าอดีตมาก แนะ “ซื้อลงทุน” โดยให้ราคาพื้นฐาน 72 บาท (DCF)

ธีมกำไรฟื้นตัว หุ้นเด่น MTC ราคาพื้นฐาน 59 บาท

ตั้งเป้าสินเชื่อขยายตัว +20% ในปี 2567 โดยเติบโตทั้งสินเชื่อในสาขาเดิม และเปิดสาขาใหม่อีก 600สาขาในปีนี้ (สิ้นปี 2566 มีทั้งหมด 7.5 พันสาขา)

เน้นเพิ่มประสิทธิภาพดำเนินงาน ซึ่งจะทำให้ C/I ratio ลดลง

คุณภาพสินทรัพย์ดีขึ้น และการตั้งสำรองฯผ่านจุด Peak ไปแล้วในปี 2566 การเรียบเก็บหนี้ทำได้ดีขึ้น ผู้บริหารประเมินว่า NPL ratio ปี2567 จะต่ำกว่า 3.2%

คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2567 ขยายตัวแข็งแกร่ง +21.5% จากสินเชื่อเติบโต, ประสิทธิภาพดำเนินงานเพิ่มขึ้น และมี Economy of scale

บล.ดีบีเอสฯชอบ MTC ที่เป็นผู้นำสินเชื่อจำนำรถจักรยานยนต์มาอย่างต่อเนื่อง แม้ว่าอุตสาหกรรมแข่งขันสูงขึ้น แต่บริษัทได้ปรับแผนกลยุทธ์และทำกำไรได้ดี แนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาพื้นฐาน 59 บาท อิงกับ P/BV ปีนี้ที่ 3.4 เท่า (Mean 5 ปี -1SD)

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1