ส่องเทรนด์ลงทุน BDMS-GULF-HMPRO

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ จับเทรนด์ลงทุน BDMS-GULF และ HMPRO แนะนำ “ซื้อ”

หุ้น BDMS ให้เป้าหมาย 35 บ. แนะนำ “ซื้อ” กำไรสุทธิ Q4/66 ดีกว่าคาด 8% และสร้างสถิติสูงสุดรายไตรมาสใหม่ +1.6%QoQ, +27%YoY โดยได้แรงหนุนจากรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ +18% YoY และรายได้ผู้ป่วยไทย +10%YoY หนุนกำไรปี 66 เติบโตต่อเนื่อง +14% ดีกว่านวค.คาด ขณะที่ BDMS ได้เปิดสำนักงานตัวแทนที่ประเทศซาอุดิอาระเบียตั้งแต่ต้นปี 66 เพื่อดึงลูกค้าซาอุฯ คาดเห็นผลชัดเจนในปีนี้ และยังมี pent-up demand จากจีนจำนวนมากที่หลังรัฐบาลไทย-จีน ยกเว้นวีซานทท. คาดหนุนกำไรปี 67 โตต่อเนื่องได้ +11% อีกทั้งจะได้รับเงินปันผล 2H66 ที่ 0.35 บาท คิดเป็น Div Yield 1.2% XD 6 มี.ค.67 และถือเป็น 1 ในหุ้น Top pick ของกลุ่มรพ.

หุ้น GULF ให้เป้าหมาย 60 บ. แนะนำ “ซื้อ” กำไรปกติ Q4/66 4.2 พันลบ. (+0.3%QoQ, +17%YoY) ทำสถิติสูงสุดใหม่อีกครั้ง จากรายได้บริหารจัดการเพิ่มขึ้นมาก การเริ่ม COD โครงการใหม่ GPD หน่วยที่ 2 ขนาด 662.5 MW และส่วนแบ่งกำไรจาก INTUCH และ Jackson เพิ่มขึ้น คาดกำไรปีนี้เติบโตดี +22%YoY ตามกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากการ COD โครงการ GPD หน่วยที่ 3&4 และหินกอง หน่วยที่ 1 โดย Q2/67F จะเป็นการยกระดับกำไรรายไตรมาสขึ้นอีก เนื่องจากการเริ่ม COD ของ GPD & หินกอง ใน มี.ค. 67

หุ้น HMPRO ให้เป้าหมาย 15.5 บ. แนะนำ “ซื้อ” ประกาศกำไรสุทธิ Q4/66 ที่ 1,677 ลบ. +9.4%QoQ +1.5%YoY แม้ยอดขายจะลดลง -1.4%YoY แต่ GPM สูงขึ้น จากผลบวกการจัดแคมเปญส่งเสริมการขายที่มีประสิทธิภาพเพิ่มขึ้นและปรับสัดส่วนยอดขายสินค้าที่มีมาร์จิ้นสูงขึ้น ส่งผลให้กำไรสุทธิปี 66 อยู่ที่ 6,442 ลบ. เติบโต +3.6% จากปีก่อนหน้า คาดยอดขายสาขาเดิม Q1/67 มีแนวโน้มดีขึ้นจากมาตรการ E-Receipt ขณะที่ฤดูร้อนปีนี้เริ่มเร็วกว่าปกติและอุณหภูมิคาดการณ์สูงกว่าปกติ เป็นผลให้มีการคาดการณ์ว่ายอดขายเครื่องปรับอากาศในประเทศไทยปีนี้จะเพิ่มขึ้นเกิน 20%YoY คาดหนุนยอดขายสาขาเดิมให้พลิกกลับมาเป็นบวกได้ตั้งแต่ Q1/67 ส่งผลให้กำไร Q1/67 มีโอกาสโต QoQ และ YoY และดีต่อเนื่องใน Q2/67 อีกทั้งช่วง 2H67 คาดเม็ดเงินงบประมาณกระตุ้นเศรษฐกิจภาครัฐหนุนกำลังซื้อฟื้นตัวดีขึ้น หนุนกำไรปีนี้โตได้ราว 7% ประกาศจ่ายปันผลงวด 2H66 0.22 บ. คิดเป็น Div Yield ราว 2% XD 22 เม.ย. 67