ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน AMATA-CENTEL-CPN-HMPRO

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย AMATA-CENTEL-CPN และ HMPRO โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น AMATA แนะนำซื้อ เป้าหมาย 29 บ.

- กำไร Q4/66 683 ลบ. (+72%QoQ, -13%YoY) เป็นจุดสูงสุดของปีและดีกว่าตลาดคาดจากรายได้ธุรกิจสาธารณูปโภคเพิ่มขึ้น+ส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิจโรงไฟฟ้าเพิ่มขึ้นตามต้นทุนก๊าซที่ลดลง+กำไรจากธุรกิจ NGD เพิ่มขึ้น

- มีประเด็นบวกหนุนในปี นี้ตามยอดขายที่ดินดีต่อเนื่องจากการย้ายฐานการผลิตของจีน Backlog ที่สูงจะหนุนยอดโอนที่ดินในปีนี้ และที่สำคัญ คือ ความคืบหน้าการทำ IPO ของหุ้น Amata U

- แนวรับ 23.2/23.4 แนวต้าน 24.8/25.5

หุ้น CENTEL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 46 บ.

- กำไร Q4/66 +301% QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล แต่ยัง

- 26% YoY จากค่าใช้จ่ายภาษีและดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น ขณะกำไรทั้งปี 66 +239%YoY จากฐานต่ำในปีก่อนหน้า และการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว

- คาดกำไร Q1/67 เติบโตต่อเนื่อง QoQ จาก RevPar เดือน ม.ค.67 ที่เพิ่มขึ้น YoY โดยเฉพาะพอร์ตโรงแรมในต่างจังหวัดและคาดกำไรทั้งปี 67 จะเติบโต +45%YoY

- แนวรับ 42.25/43 แนวต้าน 44.5/45

หุ้น CPN แนะนำซื้อ เป้าหมาย 82.50 บ.

- กำไร Q4/66 -4.5%QoQ จากค่าใช้จ่ายการตลาดเพิ่มขึ้น ตามปัจจัยฤดูกาล แต่ +36%YoY จากการฟื้นตัวของรายได้ในทุกธุรกิจ โดยเฉพาะพื้นที่เช่าศูนย์การค้า + GPM เพิ่มขึ้นจากต้นทุนค่าไฟฟ้าที่ลดลง ส่งผลให้กำไรทั้งปี 66 +42%YoY ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.5 หมื่นลบ.

- คาดกำไรปี 67 ยังโตต่อเนื่อง +5%YoY หนุนจากการเปิดดำเนินงานศูนย์การค้าใหม่ใน Q1/67 2 แห่งและเปิดโรงแรมใหม่เพิ่ม 5 แห่ง รวมถึงการส่งมอบคอนโดสร้างเสร็จพร้อมโอน 4 โครงการซึ่งปัจจุบันมี Backlog รองรับยอดโอนในปีนี้แล้ว 3.2 พันลบ.

- แนวรับ 64.75/65 แนวต้าน 67.5/68

หุ้น HMPRO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 15.50 บ.

- กำไร Q4/66 +1.5% YoY แม้ยอดขายลดลง 1.4% YoY แต่ GPM +120 bps. YoY จากลดรายการส่งเสริมขาย และเพิ่มสัดส่วนสินค้ามาร์จิ้นสูง

- SSSG โฮมโปรฟื้นตัวดีขึ้น และเริ่มกลับมาเป็นบวกได้ใน ก.พ. 67 และคาดจะบวกต่อต่อเนื่องในมี.ค. จากยอดขายเครื่องทำความเย็นเพิ่มขึ้นมาก จากฤดูร้อนที่มาเร็วกว่าปกติและอุณหภูมิที่สูงสุดถึง 45°C

หนุนกำไรโต YOY ดีขึ้นเนื่องถึง Q2/67 + คาด 2H67 รับผลบวกเศรษฐกิจฟื้นตัว หนุนกำไรปีนี้เติบโต 7%

- แนวรับ 11/11.1 แนวต้าน 11.9/12