#MINT #ทันหุ้น-บล.กรุงศรี ออกบทวิเคราะห์หุ้นบริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT โดยแนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมายที่ 42 บาทต่อหุ้น โดยปัจจุบันหุ้น MINT เทรดอยู่ที่ 8 เท่าEV/EBITD ซึ่งเท่ากับ -1.5 SD ของค่าเฉลี่ยในอดีตและต่ำที่สุดในกลุ่ม (เทียบกับ 13 เท่าของกลุ่ม) ซึ่งเท่ากับว่าใช้ระยะเวลาคุ้มทุนเพียง 8 ปีเท่านั้น 

ฝ่ายวิจัยกรุงศรี ยังมองอีกว่า MINT มีผลประกอบการที่เติบโต โดยคาดว่ากำไรหลักในช่วงปี 2567-2569 เติบโตเฉลี่ย 19% จาก 7.1 พันล้านบาท ในปี 2566 มาเป็น 1.2 หมื่นล้านบาทในปี 2569 โดยมีปัจจัยสนับสนุน 3 ด้านประกอบด้วย 1. คาดรายได้เติบโตเฉลี่ย 6% ต่อปี ซึ่งมาจากกลุ่มโรงแรมทั้งในไทยและยุโรป 2. RevPar ที่เติบโต ประสิทธิภาพดำเนินงานที่ดีขึ้น และเศรษฐกิจของธุรกิจที่ดีขึ้น และการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน (ต้นทุนคงที่คิดเป็น 50%ของต้นทุนรวม) ซึ่งจะผลักดันให้ EBITDA magrinเพิ่มขึ้นเป็น 27% ในปี 2567 และอัตรากำไรสุทธิหลัก 5.3% และปัจัยที่ 3 ด้วยคาด EBITDA ที่ 4-5 หมื่นล้านบาทต่อปี จะช่วยให้ MINT ชำระหนี้ได้เร็วขึ้น และดำเนินกลยุทธ์ลดภาระหนี้ เพื่อลดค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย ซึ่งคาดว่า Net IBD/E ลงเหลือ 0.9 เท่า ภายในปี 2567 ซึ่งจะนำไปสู่การเติบโตของกำไรสุทธิที่แข็งแกร่งขึ้นในที่สุด 

โดยคาดว่ารายได้ในปี 2567 จะเติบโต 8% มาอยู่ที่ 1.3 แสนล้านบาท หลักๆ มาจาก Revpar ที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 8% มาที่ 3,894 บาทต่อคืน ด้วยอัตราการเข้าพัก 70% เทียบกับปี 2566 อยู่ที่ 67%

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1