#BH #ทันหุ้น-หุ้นบริษัท โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BH ราคาปรับตัวขึ้น 7.79% โบรกเกอร์ชี้กำไรไตรมาส 1/67 ออกมาดีกว่าคาด และมองแนวโน้มไตรมาส 2/67 จำนวนคนไข้จากตะวันออกกลางจะฟื้นตัว หลังเทศกาลรอมฏอน

ความเคลื่อนไหวราคาหุ้น BH อยู่ที่ 249 บาท บวก 18.00 บาท หรือ 7.79% ระหว่างวันราคาได้ปรับตัวขึ้นมาสูงสุดที่ 254 บาท โดยมีมูลค่าการซื้อขาย 1,445.01 ล้านบาท 

บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์  แนะนำซื้อหุ้น BH ให้ราคาเป้าหมายที่ 300 บาท โดย BH ได้รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/67 อยู่ที่ 1,985 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.4% QoQ ซึ่งกำไรดีกว่าที่คาดมาก และสร้างสถิติสูงสุดใหม่ แม้ผ่านพ้นช่วงพีคของฤดูกาล แต่รายได้กิจการโรงพยาบาลยังเพิ่มขึ้น 0.3% QoQ ขณะ GPM เพิ่มขึ้น 300 bps. จากผลบวกของการปรับขึ้นราคาอีก 4% ในต้นปีนี้ รวมถึงคนไข้ต่างชาติเข้ามารับการรักษาเฉพาะทางที่มีความรุนแรงเพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าใช้จ่าย SG&A ลดลง 10.5% QoQ จากการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ

แต่หากเทียบ YoY กำไรสุทธิไตรมาส 1/67  เพิ่มขึ้น +25.4% ปัจจัยหลัก ๆ มาจากรายได้กิจการโรงพยาบาล เพิ่มขึ้น 7.7% YoY โดยรายได้ผู้ป่วยไทยเติบโต 9% YoY และรายได้ผู้ป่วยต่างชาติเติบโต 7.1% YoY เป็นผลให้สัดส่วนรายได้จากกลุ่มผู้ป่วยชาวไทยต่อผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้นจาก 33.1% ต่อ 66.9% ในไตรมาส 1/66  เป็นสัดส่วน 33.5% ต่อ 66.5% ขณะ GPM เพิ่มขึ้น 380 bps. YoY จากผลบวกของการปรับขึ้นราคาต้นก.ค. 2566 เพิ่มขึ้น 2% และต้นปี 2567 อีก 4% รวมถึงคนไข้ต่างชาติเข้ามารับการรักษาเฉพาะทางที่มีความรุนแรงเพิ่มขึ้น ขณะที่ค่าใช้จ่าย SG&A เพิ่มเพียง 0.6% YoY จากการควบคุมค่าใช้จ่ายอย่างมีประสิทธิภาพ

ด้านบล.กสิกรไทย ระบุว่า BH ได้รายงานกำไรปกติงวดไตรมาส 1/67 ที่ 1.97 พันล้านบาท ดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดไว้ 12% จากรายได้และอัตรากำไรที่สูงกว่าคาด และทำสถิติสูงสุดใหม่ กำไรปกติเพิ่มขึ้น 16% QoQ และเพิ่มขึ้น 25%  YoYจากรายได้และอัตรากำไรที่สูงขึ้น ซึ่งกำไรปกติไตรมาส 1/67 คิดเป็นสัดส่วนที่ 27% ของประมาณการกำไรทั้งปีของฝ่ายวิจัยและตลาด 

ส่วนแนวโน้มไตรมาส 2/67 คาดว่าผลดำเนินงานจะได้รับผลบวกจากการฟื้นตัวของคนไข้จากตะวันออกกลางหลังเทศกาลรอมฏอน ขณะที่ช่วงโลว์ซีซั่นในไตรมาส 2 ของปีน่าจะเป็นผลกระทบจำกัดต่อ BH ซึ่งคนไข้ส่วนใหญ่เป็นโรคซับซ้อน

ฝ่ายวิจัยกสิกรไทย แนะนำ ถือหุ้น BH แม้กำไรไตรมาส 1/67 ออกมาดีเกินคาด โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 246 บาท โดย BH จะจัดให้มีการประชุมนักวิเคราะห์ในวันที่ 2 พ.ค. 2567 ด้าน upside risk คาดจะมาจากรายได้จากคนไข้ต่างชาติที่ดีกว่าคาด ขณะที่ downside risk คาดจะมาจากสภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอในตะวันออกกลาง การประหยัดต้นทุนและการประหยัดต่อขนาดที่มีประสิทธิภาพลดลง และการแข่งขันที่รุนแรงเกินคาด 

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1