#BBIK #ทันหุ้น - บล.หยวนต้าแนะ "Trading" BBIK เป้า 108 บ.

BBIK คงเป้าหมายเติบโต 50% YoY (สูงกว่าคาดการณ์ของบล.หยวนต้าที่ระดับ 30%-35%) ที่บริษัทฯ ตั้งไว้ตั้งแต่ต้นปี 2567 โดยบริษัทคงมุมมอง 2H67 เด่นกว่า 1H67 ตามผลของฤดูกาล อย่างไรก็ดีบริษัทฯ มองว่าเป้าหมายเริ่มมีความท้าทายมากขึ้นในปี 2567 จากลูกค้าเลือกที่ชะลอการตัดสินใจในโครงการขนาดใหญ่เพราะความกังวลในภาวะเศรษฐกิจโดยรวม

BBIK มี Backlogs ณ สิ้นปี 2566 ที่ 863 ล้านบาท แบ่งเป็นที่ BBIK ราว 709 ล้านบาท และอยู่ที่ระดับ JV ที่ 154 ล้านบาท Backlogs ส่วนใหญ่จะถูกรับรู้ภายในปี 2567 ขณะที่การประมูลงานเพิ่มเติมใน 1Q67 ยังอยู่ในระดับปกติแต่งานขนาดใหญ่ที่บริษัทฯ คาดหวังยังต้องใช้เวลาการขอ BOI เพิ่มเติมสำหรับหน่วยธุรกิจ Innovz เกิดขึ้นในช่วง 2Q67 ส่วน Bluebik Vulcan ได้รับ BOI ไปแล้วก่อนหน้า ความคืบหน้าของการขอ B0! จะช่วยลดอัตราภาษีของกลุ่มใน 2H67 เป็นแรงหนุนสำคัญ ให้กำไรใน 2H67 เด่นกว่า 1H67 จากปัจจุบัน BBIK จ่ายภาษีใน 4Q66 ที่อัตราราว 15% BBIK ได้ใช้สิทธิซื้อหุ้นเพิ่มเติมใน Innoviz อีก 30% ในเดือนก.พ.67 เรียบร้อยแล้ว ทำให้ปัจจุบันบริษัทฯถือเพิ่มขึ้นเป็น 85% สัดส่วนของการถือ Innoviz ที่เพิ่มขึ้นจะหนุนให้กำไรที่รับมาจาก Innoviz ก็จะเพิ่มขึ้นด้วยเช่นกันตั้งแต่ 2Q67 เนื่องจากรายใด้ของ Innoviz บางส่วนเป็นงานภาครัฐ การกลับมาเดินหน้างบประมาณภาครัฐจึงส่งผลบวกต่อ BBIK ด้วยเช่นกัน

การเติบโตในต่างประเทศ BBIK อยู่ระหว่างรุกเข้างานในตลาดเวียดนามและตลาดอื่นๆ โดยเน้นไปที่การเจาะงานขนาดใหญ่ที่เฉพาะเจาะจงเพื่อลดความเสี่ยง แนวโน้ม 1Q67 เบื้องตัน คาดกำไรปกติเติบโต YOY จากฐานต่ำ แต่ Q0Q มีโอกาสชะลอตัวลง เนื่องจาก Orbit มีการรับรู้งานขนาดใหญ่ใน 4Q66 ทำให้ฐานสูงกว่าปกติ

บล.หยวนต้า แนะนำ "Trading" ราคาเป้าหมาย 108 บาท/หุ้น

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1