ท่องเที่ยวฟื้น บล.ดาโอ แนะหุ้นรับอานิสงส์
#บล.ดาโอ #ทันหุ้น - ท่องเที่ยวฟื้น บล.ดาโอ แนะหุ้นรับอานิสงส์
บล.ดาโอมองเป็นบวกต่อกลุ่มท่องเที่ยวจากตัวเลขนักท่องเที่ยวรวมที่กลับมาฟื้นตัวได้ดี+14% WoW แม้ว่าจะเริ่มเข้าสู่ช่วง Low season ของไทย แต่ยังคงมีวันหยุดยาวของต่างประเทศที่ยังช่วยหนุนให้จำนวนนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องได้ โดยนักท่องเที่ยวจีนกลับมาปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ดีที่สุดที่ +23% MoM โตยเราประเมินจำนวนนักท่องเที่ยวจีนเฉลี่ยต่อสัปดาห์จะริ่มกลับมาเร่งตัวเพิ่มมากขึ้นในช่วงสัปตาห์หน้าที่ระดับ 1.3-1.4 แสนต่อสัปดาห์ได้เพราะยังคงเป็นช่วงวันหยุดยาวจากวันแรงงาน (จีนหยุด 1-3 พ.ค.) โดยหุ้นที่จะได้รับประโยชน์จากมากไปน้อยเรียงตามสัดส่วนรายได้จากสัดส่วนนักท่องเที่ยวจีน ไต้แก่ ERW, CENTEL,MINT, SHR ทั้งนี้ภาพรวมของจำนวนนักท่องเที่ยวทั้งปี 2024E ยังอยู่ในกรอบประมาณการนักท่องเที่ยวรวมและนักท่องเที่ยวจีนที่เราประเมินไว้
คงประมาณการจำนวนนักท่องเที่ยวรวมปี 2024E เพิ่มขึ้น +17% YoY และ นักท่องเที่ยวจีน +56%YoY เรายังคงประมาณการจำนวนนักท่องเที่ยวรวมปี 2024E จะอยู่ที่ 33 ล้านคน เพิ่มขึ้น + 17% YoY และคาดจำนวนนักท่องเที่ยวจีนจะอยู่ที่ 5.5 ล้านคน เพิ่มขึ้นถึง+56% YOY
บล.ดาโอให้น้ำหนักการลงทุนเป็น "เท่ากับตลาด" โดยยังชอบ AOT (ซื้อ/เป้า 79.00 บาท), MINT (ซื้อ/เป้า 40.00 บาท) และ ERW (ซื้อ/เป้า 5.80 บาท)
AOT (ซื้อ/เป้า 79,00 บาท) ส่งผลบวกต่อจำนวนผู้โดยสารที่ปรับตัวดีขึ้น จะช่วยหนุนกำไร 2QFY24E ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องทั้ง YoY, Q0Q และ 2HFY24E จะได้อานิสงส์วีซ่าฟรีไทย-จีนเป็นการถาวร
MINT (ซื้อ/เป้า 40.00 บาท) จาก valuation ยังถูกกว่ากลุ่มฯซื้อขาย 2024E EVIEBITDA ที่ 11x (-2.00SD below 10-yr average EVIEBITDA) เทียบกับ ERW และ CENTEL ที่ average EVIEBITDA และยังมีแรงหนุนเพิ่มเติมจากฟุตบอลยูโรที่เยอรมัน (14 มิ.ย.- 14 ก.. 24) รวมถึงโอลิมปักที่ฝรั่งเศส
(26 ก.ค.-11 ส.ค. 24)
ERW (ซื้อ/เป้า 5.80 บาท) จากกำไรปกติ 1024E จะเพิ่มขึ้นได้ทั้ง YoY/Q0Q จากเพราะเป็นช่วง High season ของไทย ด้าน valuation ซื้อขาย 2024E EVIEBITDA ที่ 14x (10-yr average EVIEBITDA) ถูกกว่า CENTEL ที่ 15X (10-yr average EV/EBITDA)
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1
ข่าวล่าสุด
ติดต่อโฆษณา
ติดต่อฝ่ายสมาชิก
เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา อ่านเพิ่มเติม