#SPREME #ทันหุ้น - SPREME ผลการดำเนินงานในอดีตแข็งแกร่ง ไม่มีภาระหนี้สินทางการเงิน โบรกให้เป้า 3.93 บ.

อัตรากำไรขั้นต้นของ SPREME ทำได้เฉลี่ยในปี 2562-2565 ที่ 20.6% ดีกว่ากลุ่ม ขณะที่ปี 2566 อัตรากำไร

รายได้ของ Supreme ก่อนเข้าตลาดทำระดับที่ 1.8 พันล้านบาทในปี 2562 จากนั้นรายได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในปี 2564 ทำได้เพียง 871 ล้านบาท หลักๆ มาจากผลกระทบของ COVID-19 ที่ส่งผลให้งบประมาณภาครัฐใช้ไปกับภาคสาธารณสุข อย่างไรก็ดีรายได้ของ Suprome ฟื้นตัวต่อเนื่องหลังการประมูลงานในกลุ่มการศึกษากลับมาเดินหน้าปกติ รายได้ปี 2566 ทำได้ที่ 1.26 พันล้านบาท (+23% YOY) ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นของ Supreme ทำได้เฉลี่ยในปี 2562-2565 ที่ 20.6% ดีกว่ากลุ่ม ขณะที่ปี 2566 อัตรากำไรขั้นต้นทำได้ที่ 23.1% กำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องมาจากการรับงานตรงมากขึ้นฐานะการเงินก่อนเข้าตลาด ณ สิ้นปี 2566 บริษัทฯ เป็น Net cash company โดยสินทรัพย์ส่วนใหญ่เป็นสินทรัพย์ระยะสั้น

ฐานะการเงินก่อนเข้าตลาด ณ สิ้นปี 2566 บริษัทฯ เป็น Net cash company โดยสินทรัพย์ส่วนใหญ่เป็นสินทรัพย์ระยะสั้น

เข้าตลาดเพื่อประมูลงานขนาดใหญ่มากขึ้นและรับงานโดยตรงมากขึ้น

SPREME วางแผนใช้เงินทุนจาก IPO ในการ 1) รองรับการประมูลโค ครงการขนาดใหญ่ขึ้น 2) เพื่อทำการ M&A บริษัทฯ ที่จะมาต่อยอดธุรกิจเดิม เ น และ 3) เพื่อเป็นเงินทุ ทุนหมุนเรียน บริษัทฯ ตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนรายใด้จากบริการเช่าอุปกรณ์ที่มีอัตรากำไรขั้นตันสูงกว่าคำเฉลี่ยไประดับ 15%. ใน 3 ปี จากปัจจุบันที่ระดับ 7% และอยากเพิ่มสัดส่วนการรับงานโดยตรงกับภาครัฐจาก 20%-30% ขึ้นไปราว 50%ประเมินมูลค่าเหมาะสม ณ สิ้นปี 2567 ที่ 3.93 บาทต่อหุ้น

บริษัท สุพรีม ดิสทิบิวชั่น จำกัด (มหาชน) เป็นผู้ประกอบการรับเหมาวางระบบในกลุ่ม ICT หรือ System Integrator (SI) หากแบ่งโครงสร้างรายได้ปี 2566 รายได้จากงานประมูลโครงการ (S) คิดเป็น 88% ของรายได้ทั้งปี บริการซ่อมแซมบำรุงรักษา (MA) ซึ่งเป็นรายได้ประจำคิดเป็นราว 8% ขณะที่ธุรกิจให้เช่าระบบคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์ต่อพ่วงคิดเป็นราว 4% (ลูกค้าเปลี่ยนจากซื้อขาดเป็นการเช่าใช้งาน)

ฐานลูกค้าหลักของ SPREME ในช่วง 3 ปีล่าสุดมาจาก ภาคเอกชน 70%-80% และภาครัฐ 20%-30% อย่างไรก็ดีฐานลูกค้าเอกชนส่วนใหญ่ของบริษัทฯ เป็นบริษัทในตลาดหลักทรัพย์หรือบริษัทในกลุ่ม ICT ที่ชนะงานประมูลภาครัฐและให้งานกับ SPREME ดังนั้น SPREMEเป็น SI ที่การเติบโตขึ้นกับงานภาครัฐเป็นหลัก

งานหลักที่ชำนาญของ Supreme จะเป็นงานที่เกี่ยวข้องกับการศึกษาโดยเพาะสินค้ากลุ่มคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์เชื่อมต่อคิดเป็นกว่า 50% ข ของรายใด้ของกลุ่ม จุด จุดเด่นสำคัญของบริษัทฯ คือการได้รับการแต่งตั้งเป็นตัวแทนจำหน่ายจาก Microsot ในการจำหน่ายซอฟต์แวร์ทางด้านการศึกษาและมีประวัติการทำงานในโครงการเด่นๆ ขนาดใหญ่ระตับประเทศ เช่น โครงการคอมพิวเตอร์เอื้ออาทร (โครงการ Budget PC) โครงการ

One Tablet per Child : OTPC เป็นต้น

ส่วนงานประมูลอื่นๆ อีก 50% เช่น งานวางระบบให้กับธนาคารภาครัฐ และบริษัท ไปรษณีย์ไทย จำกัด