TU โบรกคาดแนวโน้มในไตรมาสที่เหลือดีขึ้น
#บล.ทรีนีตี้ #บล.กสิกร - TU โบรกคาดแนวโน้มในไตรมาสที่เหลือดีขึ้น
TU ประกาศกำไร 1Q67 ที่ 1,153 ล้านบาท ดีขึ้นจากที่มีขาดทุนพิเศษใน 4Q66 และดีขึ้น 13% YoY ใกล้เคียงกับที่คาดไว้ท่อนหน้า ซึ่งมีประเด็นสำคัญ คือ
1. ยอดขายรวมอ่อนตัว 6% Q0Q แต่ยังเติบโต 2% YoY โตยการอ่อนตัว Q0Q มาจากการซ่อนตัวของธุกิจอาหารทะเลแซ่แข็ง และธุกิจอาหารสัตว์เลี้ยง อย่างไรก็ตามยอดขายอาหารทะเลแปรรูปปรับตัวตีขึ้นมากช่วยลตผลกระทบไปได้บางส่วน
2. อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 17.3% ลตลงจาก 17.8% ใน 4Q66 โตยอัตรากำไรขั้นต้นของธุรกิจอาหารทะเลแปรรูปอ่อนตัวลงจากต้นทุนวัตถุติบทูน่าที่อยู่ในระดับสูง ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้นของธุกิจอาหารทะเลแช่แข็งอ่อนตัวลง จากปริมาณขายที่ลดลงตามฤตูกาล
3. ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารค่อนข้างทรงตัว Q0Q แต่ด้วยยอดขายที่อ่อนตัวลง ทำให้สัดส่วน SG&A to Sale เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 12.6% จาก 11.7% ใน 4Q66
ภายหลังการประชุมนักวิเศราะห์ ทำให้บล.ทรีนีตี้ยังคงคาดแนวโน้มทำไรในไตรมาสที่เหลือของปี 2567 จะปรับตัวดีขึ้น ซึ่งส่วนหนึ่งจะมาจากปัจจัยฤดูกาลที่จะเข้า High Season ในช่วง 2Q67-3Q67 ขณะที่อัตราทำไรขั้นต้นของธุรกิจอาหารทะเลกระป๋อง โดยเฉพาะทูน่ากระป๋องจะปรับตัวดีขึ้นจากการรับรู้ต้นทุนวัตถุติบที่ปรับตัวลงมาเช่นกัน โดยยังคงคาดกำไรปี 2567ที่ 5,780 ล้านบาท ซึ่งยังคงฟื้นตัวจากที่มีขาดทุนรายการพิเศษในปี 2566 ที่ผ่านมา
คงราคาเป้าหมาย 17.60 บาท ประเมินราคาเป้าหมายปี 2567 ที่ 17.60 บาท อิง PER 14.5 เท่า มองแนวโน้มระยะยาวดีขึ้นหลังแรงกตตันต้านต้นทุนวัตถุดิบ และปัญหาการ Destocking aตลง ขณะที่ยังไม่ต้องรับรู้ผลการดำเนินงานของ Red Lobster ทำให้ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ"
ทางด้าน บล.กสิกร คงคำแนะนำ “ซื้อ” TU และ TP ที่ 15.9 บาท โดยคาดว่ากำไรจะเริ่มปรับดีขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่ไตรมาส 2/67 เป็นต้นไป
กำไรสุทธิไตรมาส 1/67 อยู่ที่ 1.1 พันลบ. เพิ่มขึ้น 12.9% YoY จาก GPM ที่กว้างขึ้น 2.2ppt และพลิกจากผลขาดทุนสุทธิที่ 1.72 หมื่นลบ. เนื่องจากไม่มีผลขาดทุนจากการด้อยค่าที่ไม่ใช่เงินสดจำนวน 1.96 หมื่นลบ. จากการถอนการลงทุนใน Red Lobster หากไม่รวมรายการที่ไม่ได้ดําเนินงาน กําไรปกติไตรมาส 1/67 อยู่ที่ 900 ลบ. เพิ่มขึ้น 7.2% YoY แต่ลดลง 25.3% QoQ และ 15.8% ของสมมติฐานกําไรปกติปี 2567 ของที่ 5.5 พันลบ. หรือเติบโต 16.3% YoY
รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่
FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_
LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5
TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1
ข่าวล่าสุด
ติดต่อโฆษณา
ติดต่อฝ่ายสมาชิก
เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา อ่านเพิ่มเติม