คาดว่าหุ้นที่เราให้คำแนะนำในวันนี้ การเติบโตของกำไรสำหรับปี 2563 มีความเสี่ยงขาลงจากแนวโน้มกำไรของกลุ่มอยู่ในระดับต่ำ ซึ่งจะเห็นได้ในงบดุลที่แข็งแกร่งและมูลค่าหุ้นอยู่ในระดับต่ำ ทั้งนี้ BDMS คือหุ้นที่คงคำแนะนำในวันนี้ ราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2563 ที่ 29 บาท จากการฟื้นตัวของอัตรากำไรซึ่งจะเป็นโอกาสในการอัพไซด์เพิ่มต่อการประมาณการอัตรากำไรหลัก เนื่องจากฤดูกาลลงทุนอย่างหนักของบริษัทได้สิ้นสุดลงแล้ว สำหรับปีหน้า ปี 2563คาด BDMS จะเติบโตจากกลุ่มประกันที่ขยายตัวต่อเนื่อง และเตรียมเจรจา Exclusive insurance รายใหม่เพิ่มเข้ามา หนุนให้ขยายฐานคนไข้ในอนาคต และปรับ Business model ร้านขายยาให้สร้าง Synergy กับธุรกิจโรงพยาบาลมากขึ้น ขณะเดียวกันอันดับเครดิตที่ดีขึ้นก็จะช่วยลดดอกเบี้ยทั้งจากการออกหุ้นกู้ใหม่ และเงินกู้จากแบงค์ได้ในระยะยาวอย่างต่อเนื่องBDMS เป็นกลุ่ม รพ. ที่เข้าสู่ช่วงการเก็บเกี่ยวกำไรโครงการที่ลงทุนไว้เด่นที่สุดใน sector ราคาปิด (11/12/62) 24.70บาท แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 29 บาท ซึ่งเชื่อว่า ปี 2563มีโอกาสเห็นราคาหุ้นทำ new high ได้อีกครั้งตามกำไรที่ดีขึ้น