ทันหุ้น : บล.เอเชีย พลัส หรือ ASPS สแกน IVL ราคาหุ้นในช่วง 2 สัปดาห์ที่ผ่านมาได้ปรับตัวขึ้นกว่า 15% สะท้อนการคลายกังวลในภาพรวมอุตฯ และการฟื้นตัวของกำไรในปี 2564 ไปแล้วในระดับหนึ่ง อีกทั้งล่าสุดจากปัจจัยแวดล้อมที่ค่อยๆคลี่คลายในเชิงบวก มองเป็นบวกต่อความต้องการใช้ที่จะกลับมากระเตื้องขึ้น เน้นหาจังหวะทยอยสะสมลงทุน

กำไรสุทธิ และกำไรปกติ Q3/63 ลดลงมีนัยฯ QoQ…แย่กว่าคาด

รายงานกำไรสุทธิ Q3/63 เท่ากับ 380 ล้านบาท ลดลงถึง 147.6%qoq ต่ำกว่าคาด โดยส่วนแตกต่างหลักมาจากผลการดำเนินงานปกติที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ โดยกำไรปกติในงวด Q3/63 ลดลงมีนัยฯ 89.2%qoq มาอยู่เพียง 253 ล้านบาท ถูกกดดันหลักจาก spread ผลิตภัณฑ์กลุ่ม integrated PET ที่ลดลง รวมถึงรับผลกระทบจากการพายุเฮอริเคนในสหรัฐฯ ทำให้กำลังการผลิตของ Huntsman ต้องหยุด 1 เดือน และกรณีเกิดเหตุฟ้าผ่าเมื่อวันที่ 1 ส.ค. 63 ที่โรงงาน IVOL ในสหรัฐฯ ส่งผลให้การผลิตหยุดชะงักจนถึงปัจจุบันนี้ แต่ทั้งนี้  ปริมาณขายยังคงเพิ่มขึ้น 13.5%qoq อย่างไรก็ตามในงวด Q363 IVL ได้ในส่วนของรายการพิเศษช่วยไว้ที่พลิกกับมาเป็นรายได้สุทธิที่ 127 ล้านบาท จากงวดก่อนหน้าที่สุทธิเป็นขาดทุน 2.5 พันล้านบาท มาช่วยหนุนไว้

งวด Q4/63 และปี 2564 ยังหวังกำไรปกติฟื้นตัว QoQ

คงประมาณการ คาดกำไรปกติ Q4/63 ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากงวด Q3/63 รับผลบวกหลักจากปริมาณขายที่คาดจะเพิ่มขึ้นจากการกลับมาเดินเครื่องเต็มไตรมาสของ Huntsman (งวด Q3/63 หยุดไป 1 เดือน จากผลกระทบพายุเฮอริเคน) ขณะที่ในส่วนของ spread ผลิตภัณฑ์โดยรวมของ IVL คาดจะเพียงทรงตัวจากงวดก่อนหน้า

หาจังหวะทยอยสะสมลงทุนรับการฟื้นตัวในปี 2564

ฝ่ายวิจัยปรับไปใช้มูลค่าพื้นฐานสิ้นปี 2564 เท่ากับ 34 บาทต่อหุ้น คงคำแนะนำซื้อ แต่เน้นให้หาจังหวะทยอยสะสมลงทุน

อยากลงทุนสำเร็จ เป็นเพื่อนกับเรา พร้อมรับข่าวสารได้ทุกช่องทางที่
APP ทันหุ้น ANDROID คลิ๊ก https://qrgo.page.link/US6SA
APP ทันหุ้น IOS คลิ๊ก https://qrgo.page.link/QJKT7
LINE@ คลิ๊ก https://lin.ee/uFms4n5
FACEBOOK คลิ๊ก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/
YOUTUBE คลิ๊ก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA
TELEGRAM คลิ๊ก https://t.me/thunhoon_news
Twitter คลิ๊ก https://twitter.com/thunhoon1