> รู้ทันการลงทุน > JMART

13 มกราคม 2021

JMART เป้าพื้นฐาน 27.50 บาท

JMART ทุ่มแปลงสภาพ JMT-SINGER เพิ่มศักยภาพธุรกิจดันกำไร 64 โตต่อเนื่อง


JMART โบรกฯ ปรับเพิ่มคำแนะนำ หลังแนวโน้ม SINGER-JMT สดใส


คงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 27.50 บาท กำไรของ JMART ใน 4Q20 นี้ มีแนวโน้มจะดีกว่าคาดการเดิมของตลาด (Positive surprise) ปัจจัยหนุน จะมาจากกำไร SINGER, JMT ที่พอร์ตขยายตัวเร็ว และ J-Fintech ที่คาดว่าจะมีกำไร ที่สำคัญดีลร่วมทุนกับกลุ่ม KB แบงก์ ของเกาหลีใต้ ผู้บริหารคาดจะเสร็จสิ้นได้ภายใน 1Q21 ซึ่งจะเป็นการเปิดมิติใหม่ของการให้บริการทางการเงินอย่างเต็มรูปแบบ ของกลุ่ม JMART เช่น E-lending, Credit card, โบรกเกอร์ประกันฯ, P2P lending ซึ่งจะหนุนการเติบโตของกำไรทุกบริษัทฯภายใต้กลุ่ม JMART อย่างไร้ซึ่งรอยต่อ


คาดการณ์กำไร 4Q20 จะเติบโตสูง เป็นผลจากปี 2020 SINGER สามารถขยายพอร์ตได้ตามเป้าหมาย โดยในปัจจุบันบริษัทมีพอร์ตราว 6.0 พันล้านบาทและ NPL เฉลี่ยต่ำลงอย่างต่อเนื่อง ปัจจุบัน 5.1% (ต่ำกว่า 1H20 ที่ราว 8 9%) บริษัทตั้งเป้าหมายขยายพอร์ตสินเชื่อขึ้นไปถึง 10,000 ล้านบาทในปี 2021และด้วย ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยรับ อยู่ที่ 16% ซึ่งไม่แพงเมื่อเทียบกับคู่แข่ง ทำให้มีศักยภาพในการแข่งขันที่สูงเหนือคู่แข่งรายใหม่ในตลาด และเราเชื่อมั่นว่าเป้าหมายพอร์ตจะขยายได้ตามเป้า คาด SINGER จะมีกำไรปี 2020 ที่ราว 400-430 ล้านบาท และ JMT คาดปี 2020 มีกำไร 1,000 ล้านบาท (ดูรายงาน JMT ประกอบ) เราคาดกาไร 4Q20 ที่ 237 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 54%YoY อ่อนตัวเล็กน้อย 9% QoQ ตามเหตุผลข้างต้น

จาก
ถึง
หุ้น
Select...
หัวข้อ
Select...

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

อ่านต่อ

เว็บไซต์นี้มีการจัดเก็บคุกกี้เพื่อมอบประสบการณ์การใช้งานเว็บไซต์ของคุณให้ดียิ่งขึ้น การใช้งานเว็บไซต์นี้เป็นการยอมรับข้อกำหนดและยินยอมให้เราจัดเก็บคุ้กกี้ตามนโยบายความเป็นส่วนตัวของเรา  อ่านเพิ่มเติม

X