เคาะ BDMS

3 โบรกฯ ส่องหุ้น BDMS มองราคามี valuation น่าสนใจ-แนวโน้มกำไรโต

#BDMS #ทันหุ้น - BDMS เป็นหุ้นกลยุทธ์ของเรา แนะนำ ซื้อสะสม โดยงบ 1Q65 ออกมาดีกว่าตลาดคาด มีกำไรสุทธิที่ 3.44 พันล้านบาท (+34%QoQ, +152%YoY) เติบโตจากรายได้ต่างชาติ(ตะวันออกกลาง+CLMV) ที่ได้อานิสงค์จากการเปิดประเทศ ทำให้ลูกค้าแบบ fly-in เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะ ขณะที่ลูกค้าในประเทศยังเติบโต และการควบคุมต้นทุนที่ดี ทั้งนี้จากการเข้า Analyst meeting ผู้บริหารปรับเป้ารายได้ปี 65 ขึ้นเป็นขยายตัว 12-15% จากเดิมที่เติบโต 8% จากรายได้กลุ่ม Non COVID และ ลูกค้าต่างชาติเป็นหลัก แต่ยังคงระดับ margin ที่ระดับ 22-23% เนื่องจากได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อ และการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างบุคลากรทางการแพทย์ ซึ่งเริ่มเห็นการซื้อตัวมากขึ้น

ด้านแนวโน้ม 2Q65 เป็นช่วง Low season และมีเทศกาลรอมฎอรทำให้ลูกค้าตะวันออกกลางลดลงเล็กน้อย(รอผู้บริหาร update ตัวเลข แต่ยอดเท่าเดิมกับปีก่อนๆ) แต่จะยังเห็นการเติบโตของลูกค้า CLMV เข้ามาชดเชย และฐานที่ต่ำในปีก่อน อาจเห็นกำไรเพิ่มขึ้นทั้ง QoQ และ YoY ทั้งนี้ผลประกอบการจะฟื้นตัวอีกครั้งใน 2H65 ส่วนเป้าค่าใช้จ่ายต่อรายได้จะสามารถรักษาระดับที่ 17% ได้ ภายใต้ Occupancy rate อยู่สูงกว่า 80% ส่วน IAA Consensus ให้ราคาเป้าหมายปี 65 ที่ 28.67 บาท ในเชิงกลยุทธ์เรามองว่า BDMS ถือเป็นแหล่งพักเงินในระยะสั้นได้ดี เนื่องจากเป็นหุ้น defensive ท่ามกลางความผันผวนของตลาด

แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค แท่งเทียนแกว่งตัวหรือเรียงตัวทำLower Up ผ่านยืนNeck Lineระยะสั้น 25.25 และSMA13วัน 25.50 ด้วยแท่งเทียนสีขาวยาวสอดคล้องกับปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น แนวโน้มกลับตัวขึ้นทางเทคนิคฯรูปแบบV-Shape แนวต้าจุดทดสอบจุดสูงเดิม 27 ผ่านยืนควรมีVolumeเพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณชี้นำ

คำแนะนำของ ASL

กรณี “มีหุ้น” ถือ เพิ่มการลงทุน/แนวต้าน 27/28.25 มีโอกาสทดสอบ

กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 25.50/24.50 ไม่ควรต่ำกว่า