ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด BDMS-CPALL-IVL-TISCO

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BDMS CPALL IVL และ TISCO โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานรวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BDMS แนะนำซื้อ เป้าหมาย 29.50 บ.

- ผู้บริหารปรับเป้ารายได้ปีนี้เพิ่มจากโต 6-8% เป็น 12-15% จากรายได้และกำไร Q1/65 ดีเกินคาด คือเติบโต 42% YoY และ 152% YoY ตามลำดับ

- แม้รายได้เกี่ยวข้องกับโควิดจะทยอยลดลง แต่ผู้ป่วยปกติ โดยเฉพาะผู้ป่วยต่างชาติทยอยกลับมารับการรักษาเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยยะ

- นอกจากนี้ยังมีประเด็นบวกจากจำนวนผู้ติดเชื้อโควิดเริ่มเพิ่มขึ้นอีกครั้ง แม้จะอาการไม่รุนแรง คาดช่วยหนุนกำไรปีนี้เติบโตราว 28%

- แนวรับ 24.5/25.5 แนวต้าน 27.5/28.5

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 72 บ.

- กำไร Q1/65 เติบโต 32.9%YoY หลัก ๆ มาจากการฟื้นตัวของ 7-11 ที่ยอดขายสาขาเดิม +13%YoY และยอดขายเพิ่มจากสาขาใหม่ ต้นทุนทางการเงินลดลง ชดเชยส่วนแบ่งกำไรจาก MAKRO ที่ลดลง ตามสัดส่วนการถือหุ้นที่ลดจาก 93% เหลือ 60%

- 7-11 ยังมียอดขายที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ตามการฟื้นตัวของภาคการท่องเที่ยว และนักท่องเที่ยวต่างชาติ รวมทั้งยังช่วยให้ส่วนแบ่งกำไรจาก MAKRO ทยอยดีขึ้นตามไปด้วย คาดหนุนกำไรปีนี้โต 31%

- แนวรับ 58.5/59.5 แนวต้าน 63.5/65

หุ้น IVL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 61 บ.

- คาดกำไร Q2/65F เด่นต่อเนื่องราว 1.4 หมื่นลบ.จาก High season ของธุรกิจ PTA/PET สเปรด PTA/PET ทรงตัวระดับสูง สเปรด MTBE เพิ่มขึ้นแรง การเริ่มควบรวม Oxiteno ทำให้ปริมาณการขายเพิ่มขึ้น และกำไรจากสต๊อก

- แนวโน้มกำไร IVL แข็งแกร่งต่อเนื่องจากการล็อกสัญญาซื้อขาย PTA/PET กับลูกค้าไว้แล้ว สินค้า PET เป็นสินค้าจำเป็น และประสิทธิภาพมากขึ้นจากโครงการ Olympus

- แนวรับ 43/44 แนวต้าน 46/48

หุ้น TISCO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 122 บ.

- กำไร Q2/65 สูงกว่านวค.คาดโต +11% YoYผลจากสินเชื่อจำนำทะเบียนโตดี+ธุรกิจนายหน้าประกันภัยฟื้น หากเทียบ QoQ +3% ผลจากกำไร mark to market พอร์ตลงทุน 173 ลบ.

- คาดสินเชื่อโต 3% ตามเป้า เน้นสินเชื่อ High yield ดัน NIM ขึ้น +ตั้งสำรองต่ำ หนุนกำไรปี 65โต 7.4%

- มีความสามารถทำกำไรสูงสุด+เงินกองทุนแข็งแกร่งสุดในระบบ +คาดจ่ายปันผลปีนี้สูงถึง8.7%

- แนวรับ 85/86 แนวต้าน 88.5/90