ส่องพื้นฐาน เฟ้น 4 หุ้นเด็ด BDMS-IVL-KBANK-TOP

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย BDMS-IVL-KBANK และ TOP โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BDMS แนะซื้อ เป้าหมาย 32บ.

- ผู้บริหารปรับเป้ารายได้ปีนี้จากโต 12-15% เป็นเติบโต 15-20% และเพิ่มเป้า EBITDA Margin 1% เป็น 23% หลังรายได้และกำไร 1H65 ดีเกินคาด

- โดย Q2/65 รายได้ผู้ป่วยไทย non-covid กลับมา เท่า 2Q62 ปีก่อนโควิด และรายได้ผู้ป่วยต่างชาติ non-covid กลับมาสู่ระดับ 90% ของ Q2/62

- ปรับเพิ่มประมาณการ สะท้อนเป้ารายได้ใหม่ และผู้ป่วยต่างชาติที่ฟื้นตัวต่อเนื่องโดยคาดกำไรปีนี้โต 45% และเพิ่มอีก 11% ในปีถัดไป

- แนวรับ 29/29.25 แนวต้าน 31/31.5

หุ้น IVL แนะซื้อ เป้าหมาย 63บ.

- แนวโน้มกำไร IVL น่าจะแข็งแกร่งต่อเนื่องใน 2H65F จากการล็อกสัญญาซื้อขาย PTA/PET กับลูกค้าไว้แล้ว สินค้า PET เป็นสินค้าจำเป็น และประสิทธิภาพมากขึ้นจากโครงการ Olympus

- ผลกระทบจากเหตุการณ์รั่วไหลของไอระเหยจากการผลิตของโรงงานที่นครปฐมจำกัด เนื่องจากไม่ได้หยุดการผลิตและมีความเสี่ยงน้อยมากที่จะเกิดผลกระทบต่อประชาชนรอบข้าง

- ราคาหุ้นลดลงมาอยู่ในจุดน่าสนใจ P/B 1.2x และ FY23F P/E 6.3x

- แนวรับ 40/40.25 แนวต้าน 42/43

หุ้น KBANK แนะซื้อ เป้าหมาย 174บ.

- 1H65 กำไร +12.7%YoY เป็นผลหลักจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของสินเชื่อ

- ร่วมมือกับ JMT จัดตั้ง JK AMC เน้น clean up B/S เพื่อมี room ปล่อยสินเชื่อได้เพิ่มขึ้น

- คงเป้าสินเชื่อโต 6-8% เน้นปล่อยสินเชื่อรายย่อย อัตราผลตอบแทนสูง หลัง 1H65 โตจากสินเชื่อรายใหญ่เป็นหลัก เพื่อ balance port

- รับผลบวกจากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น

- แนวรับ 148/150 แนวต้าน 154/155

หุ้น TOP แนะซื้อ เป้าหมาย 70 บ.

- TOP กำหนดราคาเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนสุดท้าย 53.5บ. ด้วยจำนวนหุ้น 192.31 ล้านหุ้น (RO : 173.31 ล้านหุ้น, PO : 19.00 ล้านหุ้น) และมีหุ้นส่วนเกินอีก 15% ทำให้คาดระดมทุนได้ 1-1.2 หมื่นลบ. ซึ่งจะใช้ชำระคืนเงินกู้ยืม ช่วยให้ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยลดลง

- ค่าการกลั่นน่าจะฟื้นตัวในช่วงปลายปีตามการปิดซ่อมบำรุงและ Gas-to-oil switching รวมถึงได้ประโยชน์จาก Crude premium ที่ลดลง

- ราคาหุ้นที่ลดลงมาใกล้เคียงราคาเสนอขายหุ้นเพิ่มทุน จะจำกัด Downside ของราคาหุ้น

- แนวรับ 53.5/54.5 แนวต้าน 56.5/57.5