BDMS โบรกฯ คาดกำไรปี 66 เติบโต-ระยะยาวมี upside ไทยเข้าสู่สังคมสูงวัย

#BDMS #ทันหุ้น-บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้นบริษัท กรุงเทพดุสิตเวชการ จำกัด(มหาชน) หรือ BDMS ให้ราคาเป้าหมายปี 2566 ที่ 36.50 บาท และเลือกเป็นหุ้นเด่นในกลุ่มโรงพยาบาล โดยคาดว่าผลประกอบการไตรมาส 4/65 จะออกมาแข็งแกร่ง และดีต่อเนื่องจนถึงปี 2566 รวมถึงมี upside อีกในอนาคตจากความร่วมมือทางธุรกิจกับบริษัทอื่นๆ และภาวะที่เอื้อกับธุรกิจของ BDMS จากการที่ประเทศไทยเข้าสู่สังคมสูงวัน ซึ่งจะส่งผลให้รายได้ของบริษัทสูงกว่าที่คาดทั้งจากผู้ป่วยชาวไทย และต่างชาติ

ฝ่ายวิจัยเคจีไอฯ คาดว่ากำไรไตรมาส 4/65 ของ BDMS จะอยู่ที่ 3.04 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.4% จากช่วงเดียวกันปีก่อน แต่หากเทียบกับไตรมาสก่อน กำไรจะลดลง 10.2% และคาดว่ากำไรสุทธิทั้งปี 2565 จะอยู่ที่ 1.275 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2564 โดยในไตรมาส 4/65 คาดว่ารายได้จากผู้ป่วยต่างชาติจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง 64.9% จากการฟื้นตัวของผู้ป่วยที่บินเข้ามารับการรักษา ซึ่งมาจากตะวันออกกลาง CLMV และบังคลาเทศ โดยจำนวนผู้ป่วยต่างชาติที่บนิเข้ามารับการรักษายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง จะทำให้ occupancy rate โดยรวมทรงตัวจากไตรมาสก่อน ซึ่งอยู่ที่เกือบ 76% เพิ่มขึ้นจาก 70% ในไตรมาส 4/64 โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากผู้ป่วยเลื่อนรับการรักษาจากช่วงก่อนหน้ากลับมารับการรักษา, ผู้ป่วยที่มี intensity สูง และฐานที่แข็งแกร่งของผู้ป่วยกลุ่มประกัน

นอกจากนี้ฝ่ายวิจัยยังมีมุมมองแนวโน้มกำไรในปี 2566 ของ BDMS ยังเติบโตต่อเนื่อง คาดว่ากำไรอยู่ที่ 13,727 ล้านบาท โดยมองว่าผลประกอบการจะดีต่อเนื่องจากไตรมาส 4/65 ไปอีก 2-3 ปี จากการที่ผู้ป่วยทั้งชาวไทยและต่างชาติกลับมาใช้บริการจากการที่สถานการณ์โควิด-19ดีขึ้น platform การรักษาพยาบาลที่แข็งแกร่ง และการขยายบริการเวชศาสตร์ป้องกันมีความพยายามมากขึ้นที่จะร่วมมือกับธุรกิจที่เกี่ยวข้อง

ราคาหุ้น BDMS เคลื่อนไหวอยู่ที่ 29.75 บาท บวก 0.75 บาท หรือ 2.59% มีมูลค่าการซื้อขาย 551.73 ล้านบาท