ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BH-CPALL-SAWAD-TISCO

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ ออกบทวิเคราะห์ โดยแนะนำ 4 หลักทรัพย์ ประกอบด้วย ส่องพื้นฐาน-เทคนิคลงทุน BH-CPALL-SAWAD และ TISCO โดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐาน รวมถึงกลยุทธ์คำแนะนำในแต่ละหลักทรัพย์

หุ้น BH แนะนำซื้อ เป้าหมาย 280บ.

- กำไร Q1/65 +118.4%YoY, 2.4% ตามการฟื้นตัวของผู้ป่วยต่างชาติ และ GPM ที่เพิ่มขึ้นตามผู้ป่วยต่างชาติที่รับการรักษาโรคที่ซับซ้อนรุนแรงมากขึ้น

- ผู้บริหารมองรายได้ Q2/66 ยังเติบโต YoY 2 หลัก แม้รอมฎอนและสงกรานต์ฉุดรายได้ต่ำกว่า Q1/66

- กำไร 2H66 มีแนวโน้มสดใส เติบโต YoY และ QoQ ตามฤดูกาล และ pent-up demand จากจีน

- ยังเตรียมแผนสร้างรพ.แห่งที่ 2 ที่ภูเก็ตสิ้นปีนี้ และเปิดปี 67 รองรับผู้ป่วยต่างชาติในระยะยาว

- แนวรับ 228/230 แนวต้าน 240/244

หุ้น CPALL แนะนำซื้อ เป้าหมาย 71บ.

- กำไร Q1/66 +19.4% YoY และ +31.4% QoQ จาก 7-11 ที่มีกำไรเติบโตดีถึง 27% YoY และบ.ย่อย MAKRO มีกำไรเติบโต 5.6% YoY

- แนวโน้ม Q2/66 กำไรยังเติบโตดีต่อเนื่อง โดยได้รับผลบวกจากอากาศร้อนจัด หนุนเครื่องดื่มขายดีมากและ MAKRO+โลตัส ขายเครื่องทำความเย็นดีขึ้น

- 2H66 ต้นทุนทางการเงินของกลุ่ม MAKRO จะลดลงมาก หลังออกหุ้นกู้ชำระคืนเงินกู้สกุลต่างประเทศ ช่วยให้กำไรกลุ่ม MAKRO ดีขึ้นชัดเจน คาดหนุนกำไร CPALL ปี 66-67 โตเฉลี่ยปีละ 20%

- แนวรับ 60.5/61.5 แนวต้าน 63.5/64.5

หุ้น SAWAD แนะนำซื้อ เป้าหมาย 61บ.

- กำไร Q1/66 เป็นตามคาด โดยทรงตัว QoQ แต่ +16% YoY ตามการขยายตัวของสินเชื่อ + ยังคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีมากเทียบคู่แข่งขัน

- คาดกำไรปี 66 โต 12.3%YoY จากการเร่งปล่อยสินเชื่อหลังชะลอตัวช่วงโควิดปีก่อนคาดทำได้ตามเป้าทั้งปี พอร์ตโตสูง 25-30%

- ซื้อบริษัทเงินสดทันใจคืนจาก GSB คาดกลับมาหนุนงบ 3Q66ดันกำไรปีนี้โตมากกว่าคาดได้

- แนวรับ 49.5/51.5 แนวต้าน 54.5/56

หุ้น TISCO แนะนำซื้อ เป้าหมาย 114บ.

- กำไร Q1/66 ทรงตัว ทั้ง QoQ และYoY สำรองลด ช่วยลดทอนผลกระทบต้นทุนและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น

- ปี 66 ตั้งเป้ารุกขยายสินเชื่อต่อเนื่องราว 5-10% เน้นสินเชื่อที่มีอัตราผลตอบแทนสูง ผ่านการเร่งรุกขยายสาขาสมหวังฯ ราว 200 สาขาปีนี้หนุน NIM ดันกำไรทั้งปี 66 โต 6.8%YoY

- เป็นธนาคารที่มีปันผลสูงสุด มี Dividend Yield สูง 7-8%/ปี และเป็นหุ้นธนาคารที่มี ROE สูงสุด

- แนวรับ 93/94 แนวต้าน 98.5/100