อัพเดทเทรนด์ลงทุน KBANK-SCGP-SPALI

#ทันหุ้น - บล.แลนด์ แอน เฮ้าส์ เจาะพื้นฐาน 3 หุ้น พร้อมคำแนะนำลงทุน ได้แก่ KBANK ประเมินเป้าหมาย 171บ. แนะนำ “ซื้อ” กำไร Q1/66 -4.2%YoY แต่ +237%QoQ ถือเป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ +การเร่งสินเชื่อรายย่อยผลตอบแทนสูง และการเพิ่มขึ้นของ NIM ตามการปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ย คาดจะช่วยหนุนกำไร FY66 เติบโตดี +คาด กนง. ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีกอย่างน้อย 0.25%

SCGP ประเมินเป้าหมาย 50บ. แนะนำ “ซื้อ” กำไร Q1/66 ออกมาดีกว่าตลาดคาดจากความต้องการในประเทศและจากจีนที่เพิ่มขึ้นหลังเปิดประเทศ +ต้นทุนลดลง ขณะที่ Q2/66 คาดฟื้นตัวต่อเนื่องและจะเร่งตัวขึ้นอีกใน 2H66 จากการเปิดประเทศของจีนหนุนความต้องการเพิ่มขึ้น ขณะต้นทุนปรับลดลงช่วยหนุนกำไรทั้งปีให้เติบโตราว 25%YoY ประเมินราคาหุ้นปรับลงมารับปัจจัยลบไปมากเป็นจังหวะในการซื้อ

SPALI ประเมินเป้าหมาย 25.5บ. แนะนำ “ทยอยซื้อ” แม้กำไร Q1/66 จะออกมาไม่ดีนัก จากต้นทุนวัสดุก่อสร้างที่สูงขึ้น แต่คาด Q2/66 จะเริ่มฟื้นตัว QoQ จากฐานต่ำใน Q1/66 หลังทยอยปรับขึ้นราคาโครงการต่างๆ ขึ้น ทั้งโครงการที่ยังไม่มีผู้จอง และโครงการใหม่ที่เปิดใน Q2/66 อีก 8.8 พันลบ. ให้สอดคล้องกับต้นทุน คาด SPALI ผ่านจุดต่ำสุดของกำไรไปแล้ว +ราคาหุ้นยังมี upside อยู่ราว 20% แนะทยอยซื้อ