#บลดีบีเอสวิคเคอร์ส #ทันหุ้น - บล. ดีบีเอส วิคเคอร์ส คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเหมาะสม 58 บาท ประกาศจ่ายปันผล 0.44 บาพหุ้น ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 23 ก.พ.24

กำไรสุทธิงวด 4023 เท่ากับ 478 ล้านบาท เติบโต +209%YOY แต่ลดลง -73%Q0Q เป็นไปตามที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้ การเติบโต YoY มาจากต้นทุนก๊าซโรงไฟฟ้า SPP ลดลง ส่วนการลด Q0Q เป็นเพราะ 1) ค่า Ft ลดลงตามนโยบายลดค่าไฟฟ้าของรัฐบาล, 2) ปิดซ่อมบำรุงตามแผน, 3)ส่วนแบ่งกำไรจากบ.ร่วมลดลง -21%YoY, -55%Q0Q เป็น 223 ล้านบาท ต้นทุนก๊าซและถ่านหินงวด 4023 ลดลง โดยต้นทุนก๊าซลงมาที่ 335บาท/mmbtu (-37%YOY, -1%00Q) ส่วนต้นทุนถ่านหินลดเป็น 153 ดอลลาร์/ตัน (-64%YOY, -32%O0Q)

ประกาศจ่ายปันผล 0.44 บาพหุ้น ขึ้นเครื่องหมาย XD วันที่ 23 ก.พ.24

แนวโน้มผลประกอบการทั้งปี 24F คาคว่ามาร์จิ้นจะดีขึ้น โดยคาดว่าผู้ประกอบการโรงไฟฟ้า SPP จะได้ประโยชน์จากการปรับโครงสร้างราคาก๊าซของรัฐบาล โดยจะทำให้ต้นทุนก๊าซที่ใช้ผลิตไฟฟ้าต่ำลง  รวมทั้งค่า Ft งวดพ.ค.-ส.ค.มีโอกาสปรับขึ้น ส่งผลให้ค่าไฟฟ้าขยับเป็น 4.20-4.25 บาท/หน่วย (จากงวดม.ค.-เม.ย.ที่ 4.18 บาท/หน่วย)  นอกจากนั้นคาดว่ปริมาณผลิตก๊ซจากอ่าวไทยจะเพิ่มขึ้นโดยหลักมาจากแหล่งเอราวัณ ซึ่งก๊ซอ่าวมีราคาถูกกว่าก๊ซจากแหล่งเมียนมาและนำเข้า LNG (ทั้งนี้ PTTEP มีแผนผลิตซในแหล่งเอราวัณ เพิ่มจาก 377 เป็น 550 mmscfd) ด้าน GPSC มีสัดส่วนผลิตไฟฟ้า SPPคิดเป็น 60% ของทั้งหมด

บล. ดีบีเอส วิคเคอร์ส คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเหมาะสม 58 บาท

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1