#บลกรุงศรี #ทันหุ้น - ROJNA ยอดขายที่ดินในประเทศไทยสูงสุดในปี 2023 บล.กรุงศรีมองบวก แนะนำ "ซื้อ"

ROJNA เซอร์ไพรซ์ตลาดด้วยยอดขายที่ดิน 2,110 ไร่ในปีที่แล้ว ซึ่งเป็นสถิติสูงสุดหลังพีคปี 2013 (เทียบกับเฉลี่ย 500 ไร่ต่อปีก่อนโควิด) เพิ่มขึ้นก้าวกระโดด 120% yoy และสูงกว่าที่ บล.กรุงศรี คาดการณ์ไว้ที่ 2,000 ไร่ ซึ่งสนับสนุนจากการลงทุนของนักลงทุนจีนจากหลากหลายอุตสาหกรรม (เช่น PCB, เหล็ก) นอกจากนี้ Backlog ยังทำสถิติสูงสุดที่ 1,618 ไร่ ณ สินปี 2023 ซึ่งจะรับรู้รายได้ภายในสองปีข้างหน้า 

บล.กรุงศรีประมาณการสต๊อกที่ดินประมาณ 6,000 ไร่ ณ สินปี.2023 หรือเพียง 3 ปีของยอดขายปี 2023 บริษัทมีแผนซื้อทีดินดิบ 2,000 ไร่ในปีนี้

โมเมนตัมอุปสงค์แข็งแกร่งต่อเนื่องในปีนี้และปีหน้าสนับสนุนจากจำนวนลูกค้าที่เข้ามาจำนวนมาก ซึ่งส่วนใหญ่มาจากประเทศจีน(มากกว่า 90% ของทั้งหมด) และไต้หวันที่ย้ายฐานการผลิต เนืองจากความเสียงจากข้อพิพาทจีน-ไต้หวัน และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ และจีน 

ROJNA ตั้งเป้ายอดขายที่ดิน 1,000+ ไร่ปีนี้ และได้เซ็นสัญญาแล้ว 300 ไร้ในเดือนมกราคม ซึ่งคิดเป็น 16% ของประมาณการ FY24F ของที่ 1,870 ไร่กำไร FY23F คาดจะสูงกว่าประมาณการ บล.กรุงศรีคาดกำไรจากธุรกิจหลัก 453 ลบ.ใน 4023F ลดลง 25% yoy แต่เพิ่มขึ้น 7% qoqเนื่องจากยอดโอนที่ดินสูงขึ้น (493 ไร่ใน 4023 เทียบกับ 275 ไร่ใน 3Q23) และอัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้นเป็น 45.0% จาก 41.2% ซึ่งจะสามารถชดเชยกับกำไรที่ลดลงของ SPP เนื่องจากอัตรา Ft ปรับลดลง คาดกำไรสุทธิ 381 ลบ.เนื่องจากการขาดทุนทางบัญชี (mark-to-market) สำหรับการถือหุ้นใน GULF, FLT (Frasers Logisticsand Commercial Trust) และ PHG ซึ่งจะทำให้กำไรธุรกิจหลักเป็น 1.6 พันลบ.ในปี FY23F เพิ่มขึ้น 319 yoy 

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1