เคาะ BH

#ทันหุ้น - BH รายงานงบ 4Q/66 มีกำไรสุทธิที่ 1,721 ล้านบาท ใกล้เคียงกับที่ตลาดคาดการณ์ โดยปรับตัวขึ้นได้ดี เมื่อเทียบกับช่วง 4Q/65 ที่ 1,546 (+11.3%YoY) โดยมาจากรายได้จากกิจการโรงพยาบาลที่เพิ่มขึ้นมาอยูที่ 6,497 ล้านบาท ขยายตัวได้ 8.9%YoY ทั้งนี้รายได้ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาจากจำนวนผู้ป่วยที่เพิ่มขึ้นทั้งจากชาวต่างชาติและคนไทย ทำให้ 4Q/66 สัดส่วนผู้ป่วยต่างชาติต่อผู้ป่วยไทย อยู่ที่ 68:32 ซึ่งกลับมาใกล้เคียงระดับก่อนการเกิดโควิด-19 ช่วง 4Q/22 ที่ 67:33 EBITDA Margin อยู่ที่ 36.1% เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันปีก่อนที่ 35.6% ส่งผลให้ทั้งปี 66 บริษัทรายงานกำไรสุทธิที่ 7,006 ล้านบาท ขยายตัว 41.9%YoY โดยรายได้จากกิจการโรงพยาบาลอยู่ที่ 25,296 ล้านบาท ขยายตัว 22.5%YoY โดยมีรายได้ของผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้น 28.9% และผู้ป่วยชาวไทยเพิ่มขึ้น 11.4% ขณะที่ EBITDA Margin อยู่ที่ 37.5 เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่ระดับ 34.1%

ด้านแนวโน้มปี 67 มองภาพรายได้ยังคงมีโอกาสเติบโตได้ดี YoY Bloomberg ประเมินกำไรสุทธิขยายตัว 9% ที่ 7.35 พันล้านบาท โดยหลักยังมองตัวเลขของผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้นเป็นสำคัญ รวมถึงได้แรงหนุนจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่ฟื้นตัวได้ดีตั้งแต่ช่วงต้นปี ส่วนในช่วงระยะสั้น 1Q/67 อาจเห็นจำนวนผู้ป่วยตะวันออกกลางชะลอตัวลงตามช่วงรอมฎอนที่ในปีนี้จะอยู่ในเดือนมี.ค. เป็นส่วนใหญ่ ขณะที่ราคาปัจจุบัน มี Upside จากประมาณการณ์ราคาเป้าหมายจาก Bloomberg ที่ 280 บาท ราว 23.3%

แนะนำ “เคาะ” ครับ ทางด้านปัจจัยเทคนิค ระยะสั้นแท่งเทียนเรียงตัวหรือปรับตัวลงรูปแบบ V-Shape กลับหัว โดยแนวรับจุดทดสอบหรือแนวรับเป้าหมายจบรูปแบบ 222 จุดต่ำแท่งเทียนรอบก่อนหน้า เน้นยืนเหนือเป็นจุดพิจารณาซื้อเล่นรอบ แนวต้าน SMA 5 วัน 228 ผ่านยืนได้มั่นคงและมีปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณชี้นำ แนวโน้มบวกและยืนยันการจบรอบขาลง

คำแนะนำ ASL

กรณี “มีหุ้น” ถือหรือซื้อเล่นรอบ ลุ้นทดสอบแนวต้าน 228/234

กรณี “ไม่มีหุ้น” ซื้อระยะสั้นเน้นยืนแนวรับ 224-222 ไม่ควรต่ำกว่า