#MENA #ทันหุ้น - บล.ดาโอแนะ "ซื้อ" MENA เป้า 2.90 บ.แนวโน้มผลประกอบการยังเติบโตได้ดีตามการขยายกองรถ

บล.ดาโอ คงคำแนะนำ "ซื้อ" และราคาเป้าหมายที่ 2.90 บาท อิงวิธี DCF (WACC 7.7%, TG 2.0%) ทั้งนี้ประเมินกำไรปกติ 4023E ที่ 23 ล้านบาท (+21% YoY, +19% Q0Q) หนุนโดยการขยายกองรถเพิ่มอีก 34 คัน ตามแผน หนุนกองรถโดยรวมอยู่ที่ 675 คัน (+110 คัน YoY) รวมถึงการเข้า high season ส่งผลให้ utilization rate ปรับตัวดีขึ้น ในขณะที่ส่วนแบ่งกำไรจาก TDM ประเมินที่ 7 ล้านบาท (+40% Q๐Q) จากการขยายบริการขนส่งในกลุ่มคาราบาวมากขึ้น ทั้งนี้หากกำไรออกมาใกล้เคียงกับที่ประเมินจะทำให้กำไรปกติปี 2023E อยู่ที่ 74 ล้านบาท (+45% YoY) อยู่ในกรอบประมาณการเดิม

ส่วนกำไรปกติปี 2024E ยังคงประมาณการที่ 97 ล้านบาท (+31% YoY) หนุนโดยการขยายกองรถอย่างต่อเนื่องราคาหุ้น underperform SET ราว -5% ในช่วง 1 เดือนที่ผ่านมา คาดมาจากการ take profit หลังเก็งเรื่องราวการขนส่งเบียร์ให้กับกลุ่มคาราบาวและราคาหุ้นที่ผ่านมาปรับตัวขึ้นแรงโดยชนะตลาดกว่า+48% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามแนวโน้มผลประกอบการยังเติบโตได้ดีตามการขยายกองรถและมีโอกาสเกิด upside จากการขยายบริการให้กับกลุ่มคาราบาวเพิ่มเติม คาดปัจจัยดังกล่าวจะช่วยให้หุ้นกลับมา outperform SET ได้ใหม่

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1