#บล.ดาโอ #ทันหุ้น - MASTER โบรกคาด ยังมี upside จาก M&P ดีลใหม่ๆ 

บล.ดาโอประเมินกำไรสุทธิ 1024E ที่ 113 ล้านบาท ( 1 58% YoY, -31% Q0Q) กำไรขยายตัว YoY จาก 1)รายได้รวมปรับตัวเพิ่มขึ้น 7% YoY จากการขยาย new OR capacity จาก 7 ห้องเป็น 17 ห้อง และขยายฐานลูกค้า, 2) GPM ขยายตัวจาก utlization rate ที่ปรับตัวดีขึ้น, 3) SG&A to sales ลดลงจากeconomy of scale และ 4) equity income ขยายตัว จากการรับรู้ส่วนแบ่งทำไรจาก Wind, Kin,Dr.Chen และ Rattinan (โดยเริ่มรับรู้ตั้งแต่ 4Q23 ที่ 5 ล้านบาท และใน 1024E อยู่ที่ 12 ล้านบาท)ด้านทำไรที่ลดลง Q0Q จาn low season

บล.ดาโอ คงประมาณการกำไรสุทธิปี 2024E คาดกำไรสุทธิที่ 579 ล้านบาท ( 1 39% YoY) ยังมี upside จาnดีล V Square, The Skin Cinic, BEQ Group, Twinkle Star, CMNH, TYP และ5 ดีลที่ปิดล่าสุดในปี2024E ในประมาณการ

ราคาหุ้น underperform SET -12% ใน 1 เดือนที่ผ่านมา ปัจจุบัน MASTER เทรดอยู่ที่ 2024E PER31.6x เรามองว่าราคาปัจจุบันยังน่าสนใจ โดยยังไม่สะท้อนการเติบโต 2022-24E EPS CAGR 1 39%และยังมี upside จาก M&P ดีลใหม่ๆ โดยบล.ดาโอคาดว่าจะมีอย่างต่อเนื่องไม่ต่ำกว่า 5-6 ดีลใน 1H24E

บล.ดาโอ คงคำแนะนำ "ชื้อ" แต่ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 86.00 บาท  เดิมราคาเป้าหมายที่ 99.00 บาท บล.ดาโอ คงคำแนะนำ "ชื้อ" แต่ปรับราคาเป้าหมายลงเป็น 86.00 บาท  เดิมราคาเป้าหมายที่ 99.00 บาท 

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1