#บล.กรุงศรี #ทันหุ้น - TOP โบรกคาดกำไรสุทธิ Q1 ที่ 5.2 พันลบ.

บล.กรุงศรี ยังคงคำแนะนำซื้อ TOP และ ประเมินราคาเป้าหมายปี 2024 ที่ 72บาท อิงจาก P/BV ที่ 0.95x คาดว่ากำไรสุทธิใน 1Q24F จะอยู่ที่ 5.2 พันล้านบาท  (+ 15%yoy+78% 909) คิดเป็น 35% ของประมาณการกำไรเต็มปี โดยกำไรที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ q๐q จะเป็นเพราะพลิกเป็นมีกำไรจากสต็อกนำมัน  market GRM เพิ่มขืน บล.กรุงศรีเลือก TOP เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มพลังงาน เนื่องจากจะได้รับผลกระทบเชิงลบจากกฎเกณฑ์ของทางการน้อยที่สุด และ โครงการ CFP ที่จะเริมในปี 2025

ราคาเป้าหมายของเราอิงจาก P/BV ที่ 0.95x (ค่าเฉลีย -0.25S.D. โดยราคาหุ้น TOP ในปัจจุบันคิดเป็น P/BV ที 0.8x (ค่าเฉลีย -1S.D.) แต่เราคิดว่าหุ้น TOPสมควรถูก rerate เพราะผลประกอบการน่าจะผ่านจุดต่ำสุดในปีนี้ และ เข้าสู่วัฎจักรขาขึ้นรอบใหมในปี 2025 โดย บล.กรุงศรี คาดว่ากำไรจะโตถึง 52% CAGR ในช่วงปี FY24-26F และ คาดว่า ROE จะเพิ่มขึ้นจาก 8.8% ในปี 2024F เป็น 17.1% ในปี 2026F

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1