เอาไงต่อ! หุ้น TOP-GGC-EPG-GPSC-PSL-INTUCH-THCOM-AOT

#ทันหุ้น - บล.บัวหลวง จับกระแสหุ้น TOP-GGC-EPG-GPSC-PSL-INTUCH-THCOM-AOT หลังประกาศงบ Q4/65 พร้อมเสิร์ฟกลยุทธ์ลงทุน

หุ้น TOP รายงานกำไรสุทธิ Q4/65 ที่ 147 ล้านบาท หักรายการพิเศษ กำไรหลักจะอยู่ที่ 4,386 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 108% YoY แต่ลดลง 6% QoQ กำไรสุทธิที่ออกมาต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาดที่ราว 270 ล้านบาท เนื่องจากค่าใช้จ่ายสูงกว่าที่คาด แนวโน้ม Q1/66 คาดกำไรเพิ่มขึ้นทั้ง YoY, QoQ จากค่าการกลั่นขยายตัว

คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 78 บาท ทั้งนี้ TOP ประกาศจ่ายเงินปันผล 1.70 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yields 3.0% ขึ้น XD 23 ก.พ. และจ่ายเงิน 27 เม.ย.

หุ้น GGC รายงานขาดทุนสุทธิ Q4/65 ที่ 25 ล้านบาท หักรายการพิเศษ เป็นกำไรหลักที่ 64 ล้านบาท ลดลง 47% YoY และ 88% QoQ ผลขาดทุนต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาด (ผลประกอบการดีกว่าคาด) จากค่าใช้จ่ายต่ำกว่าคาด แนวโน้ม Q1/66 คาดกำไรลดลง YoY แต่ Turnaround QoQ ฝ่ายวิจัยปรับลดคาดการณ์กำไรปี 2566 ลง 4% (ปรับสมมติฐานดอกเบี้ยจ่ายเพิ่ม)

คงคำแนะนำถือ ทั้งนี้ GCC ประกาศจ่ายเงินปันผล 0.25 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yields 1.7% ขึ้น XD 23 ก.พ. และจ่ายเงิน 20 เม.ย.

หุ้น EPG รายงานกำไรสุทธิงวด Q3-65/66 (ต.ค.-ธ.ค. 2022) ที่ 212 ล้านบาท หักรายการพิเศษกำไรหลักจะอยู่ที่ 361 ล้านบาท ลดลง 2% YoY แต่เพิ่มขึ้น 8% QoQ โดยกำไรหลักเป็นไปตามที่ฝ่ายวิจัยคาด แนวโน้มกำไรงวด Q4-65/66 (ม.ค.-มี.ค. 2023) คาดเพิ่มขึ้น YoY และ QoQ หนุนโดยทุกธุรกิจ ฝ่ายวิจัยปรับลดกำไรสุทธิงวดปี 2565 (ปิดปี มี.ค. 2023) ลง 18% สะท้อนรายได้ลดลง และ คชจ. เพิ่ม

แนะนำซื้อเก็งกำไร จากแนวโน้มกำไรที่จะฟื้นตัว

หุ้น GPSC รายงานขาดทุนสุทธิ Q4/65 ที่ 436 ล้านบาท หักรายการพิเศษ กำไรหลักจะอยู่ที่ 71 ล้านบาท ลดลง 82% YoY และ 82% QoQ ต่ำกว่าที่เราคาด 55% จากต้นทุนค่าแก๊ส ถ่านหิน และคชจ. สูงกว่าคาด (แต่ดีกว่าตลาดคาดว่าจะรายงานขาดทุนหลัก) แนวโน้ม Q1/66 กำไรหลักจะเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ หนุนโดยการปรับเพิ่มค่า Ft. ปี 2566 จะฟื้นตัวเด่น และมีปัจจัยกระตุ้นจากการกระแส EV และการลงทุนในธุรกิจแบตเตอรรี่

คงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 88 บาท

หุ้น PSL รายงานกำไรสุทธิ Q4/65 ที่ 550 ล้านบาท หักรายการพิเศษ กำไรหลักจะอยู่ที่ 557 ล้านบาท ลดลง 68% YoY และ 59% QoQ กำไรหลักต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาด 33% (และตลาดคาด 35%) เรทค่าระวางเรือ Handysize และ Supramax ต่ำกว่าคาด ส่วนแนวโน้ม Q1/66 คาดกำไรหลักลดลง YoY และ QoQ ตามค่าระวางฯ

ปรับประมาณการกำไรหลักปี 2566 ลง 3% แต่คงราคาเป้าหมาย 19 บาท และคงคำแนะนำซื้อเก็งกำไรจากค่าระวางเรือจะฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด ทั้งนี้ PSL ประกาศจ่ายเงินปันผล 0.25 บาท/หุ้น คิดเป็น Div. yields 1.5% ขึ้น XD 21 เม.ย. และจ่ายเงิน 9 พ.ค.

หุ้น INTUCH รายงานกำไรสุทธิ Q4/65 ที่ 2.88 พันล้านบาท หักรายการพิเศษ (รายการหลัก FX gain และขาย THCOM ให้ GULF) กำไรหลักจะอยู่ที่ 2.67 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% YoY และ 6% QoQ กำไรสุทธิและกำไรหลักสูงกว่าคาด 7% และ 2% ตามลำดับ จาก คชจ. ต่ำกว่าคาด

แนวโน้มกำไรหลัก Q1/66 เพิ่มขึ้น YoY และ QoQ ตามกำไร ADVANC ปรับกำไรกำไรขึ้นตามที่ปรับเพิ่ม ADVANC และได้ราคาเป้าหมายใหม่เป็น 97 บาท คงคำแนะนำซื้อ

หุ้น THCOM รายงานขาดทุนสุทธิ Q4/65 ที่ 439 ล้านบาท หักรายการพิเศษ ขาดทุนหลักจะอยู่ที่ 30 ล้านบาท ขาดทุนมากขึ้น 44% YoY และพลิกจากกำไรหลัก 74 ล้านบาทใน Q3/65 ต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยคาดว่าจะมีกำไรหลัก เนื่องจากต้นทุนบริการ และค่าใช้จ่ายสูงกว่าคาด แนวโน้ม Q1/66 คาดมีกำไรหลัก 75 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 591% YoY และ Turnaround QoQ หนุนโดย คชจ. ภาษีลดลง และส่วนแบ่งขาดทุนน้อยลงตามค่าเงิน

คงคำแนะนำซื้อเก็งกำไร มี Upside จากวงโคจรใหม่

หุ้น AOT รายงานกำไรสุทธิงวด Q1/66 (ต.ค.-ธ.ค. 2565) ที่ 343 ล้านบาท หักรายการพิเศษกำไรหลักอยู่ที่ 436 ล้านบาท Turnaround YoY และ QoQ แต่ต่ำกว่าที่ฝ่ายวิจัยและตลาดคาดจากรายได้น้อยกว่าคาด และคชจ. ดำเนินการสูงกว่าคาด (พนักงาน, Outsource, ค่าไฟฟ้า)

แนวโน้ม Q2/66 (ม.ค.-มี.ค. 2023) คาดกำไรหลัก 1.7 พันล้านบาท (ดีขึ้นทั้ง YoY, QoQ) ปรับลดกำไรงวดปี 2566 ลง 15% สะท้อนค่าใช้จ่ายที่สูง ราคาเป้าหมายใหม่อยู่ที่ 84 บาท (จากเดิม 85 บาท) คงคำแนะนำซื้อ