#ทันหุ้น - บล.ดาโอ ส่องหุ้น KLINIQ คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 50.00 บาท อิง 2567E PER 30.0x ฝ่ายวิจัยประเมินกำไรสุทธิ Q1/67E ที่ 82 ล้านบาท (+19% YoY, +5% QoQ) ทำสถิติสูงสุดใหม่ 

หนุนโดย 1) รายได้รวมขยายตัว +34% YoY, +5% QoQ โดย SSSG +15% และเปิดสาขาใหม่ 10 สาขา รวมเป็น 64 สาขาจาก Q4/66 ที่ 55 สาขา (โดยมี1 สาขาเปลี่ยนจาก The Klinique เป็น L.A.B.X), 2) GPM ปรับตัวลง จากสัดส่วนรายได้ surgery และ L.A.B.X ซึ่งมี GPM ต่ำปรับตัวเพิ่มขึ้น และมีต้นทุนของสาขาใหม่ที่เพิ่ม และ 3) SG&A expenses ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากการขยายสาขา

ฝ่ายวิจัยคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2567E ที่ 365 ล้านบาท (+26% YoY) จาก 1) รายได้รวมเติบโต +16%YoY จากเศรษฐกิจที่ขยายตัว, SSSG ปรับตัวเพิ่มขึ้น, เพิ่มบริการ และการขยายสาขา, 2) SG&A to total sales ปรับตัวลดลง จาก economy of scale

ราคาหุ้น outperform SET +3% ใน 1 เดือนที่ผ่านมา ปัจจุบัน KLINIQ เทรดอยู่ที่ 2567E PER 24.3x ฝ่ายวิจัยมองว่าราคาปัจจุบันยังน่าสนใจ โดยยังไม่สะท้อนการเติบโต 2565-67E EPS CAGR +22%

รู้ทันเกม รู้ก่อนใคร ติดตาม "ทันหุ้น" ที่นี่

FACEBOOK คลิก https://www.facebook.com/Thunhoonofficial/

YOUTUBE คลิก https://www.youtube.com/channel/UCYizTVGMealUUalT6VdUdNA

Tiktok คลิก https://www.tiktok.com/@thunhoon_

LINE@ คลิก https://lin.ee/uFms4n5

TELEGRAM คลิก https://t.me/thunhoon_news

Twitter คลิก https://twitter.com/thunhoon1